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Juros nos EUA devem ser mantidos
Juros nos EUA devem ser mantidos na faixa entre 5,25% e 5,5% ao ano, de acordo com a expectativa do mercado. Decisão do Federal Reserve (Fed) será divulgada a partir das 15 horas.
No Brasil, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central deve cortar a taxa básica de juros (Selic) em 0,50 ponto percentual, de 12,75% para 12,25%, segundo a Anbima.
A Selic deve encerrar o ano em 11,75%, de acordo com o Grupo Consultivo Macroeconômico da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), que mantém a projeção anterior, com dois cortes seguidos de 0,50 pontos percentuais.
“A piora do cenário externo não deve alterar o ritmo de queda da taxa básica de juros no curto prazo, considerando o processo de desinflação que vem ocorrendo na economia brasileira”, afirma Fernando Honorato, coordenador do Grupo Consultivo Macroeconômico da ANBIMA.
Para 2024, a previsão é que esse ritmo de redução de 0,50 pontos percentuais a cada reunião do Copom (Comitê de Política Monetária) continue até julho, com a Selic então se mantendo em 9,50% até o final do próximo ano.
O grupo reduziu a estimativa para o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) em 2023 de 4,8% para 4,6%, patamar inferior ao teto da meta de inflação estipulada para este ano (4,75%). Já para 2024, a projeção permaneceu em 3,8%.
Sobre o câmbio, mesmo com as incertezas do cenário externo, os economistas avaliam que os resultados positivos da balança comercial continuam contribuindo para assegurar certa estabilidade da moeda. A estimativa para a taxa no final deste ano foi ajustada de R＄ 4,92 para R＄ 5,00.
Para o PIB, a previsão de crescimento foi mantida em 2,9% neste ano e subiu de 1,50% para 1,55% para 2024. Na visão do grupo, a tendência é de desaceleração da economia diante dos efeitos defasados da política monetária, o que vem se confirmando com os resultados recentes dos indicadores de atividade.
Na análise da política fiscal, o Grupo Consultivo Macroeconômico manteve as projeções para o resultado primário de 2023, com um déficit de 1% do PIB, e elevou a previsão para o próximo ano de 0,70% para 0,75%. Já as previsões para a dívida bruta ficaram em 75,7% do PIB neste ano e em 79,0% do PIB em 2024.
O Grupo Consultivo Macroeconômico é formado por 24 economistas de instituições associadas à ANBIMA. Eles se reúnem a cada 45 dias, em média, sempre na semana que antecede a reunião do Copom (Comitê de Política Monetária), para analisar a conjuntura econômica e traçar cenários para os mercados brasileiro e internacional.
Notas de mercado
Aqui no Blog do Grana, você terá informações sobre os principais assuntos da bolsa brasileira (B3), de acordo com relatórios* de mercado.
CCR (CCRO3)
Lucro líquido ajustado da CCR fechou em R$ 501,6 milhões no 3º trimestre de 2023, crescimento de 44,8% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
O Grupo CCR, maior companhia de infraestrutura de mobilidade do Brasil, alcançou em julho, agosto e setembro deste ano o maior EBITDA trimestral de sua história – R$ 2,1 bilhões, uma ampliação de 15,8% em relação a 2022, excluindo-se efeitos não recorrentes. O lucro líquido ajustado, por sua vez, fechou em R$ 501,6 milhões, o que representa um crescimento de 44,8% na comparação com o mesmo período do ano anterior. A margem Ebitda ajustada chegou a 62,1%, uma expansão de 4,4 pontos percentuais ante o mesmo período de 2022.
No terceiro trimestre, mais uma vez, o Grupo registrou elevação da demanda nos três modais em que opera. Em Rodovias, o tráfego consolidado aumentou 4,2%. Em Mobilidade Urbana, o número de clientes transportados cresceu 7,4%. Em Aeroportos, o volume de passageiros subiu 11,1%. Paralelamente, a Companhia atingiu a marca de R＄ 4,2 bilhões de investimentos no acumulado de 2023, montante 133,4% acima do mesmo período do ano passado.
Dentre os destaques do trimestre, estão as obras de ampliação da capacidade de tráfego na Via Dutra na Região Metropolitana de São Paulo, para maior fluidez, conforto e segurança aos motoristas que utilizam a rodovia, bem como o aumento da capacidade da rodovia Castello Branco, em Barueri. Em Mobilidade Urbana, houve aquisição de novos trens para as linhas 8 e 9, em São Paulo. Na vertical de Aeroportos, foram iniciadas as obras da Fase 1-B nos 15 aeroportos dos blocos sul e central. “Este resultado histórico reflete o aumento contínuo da demanda em nossos modais, nossa excelência operacional, bem como nosso rigor na otimização de custos”, afirma Miguel Setas, CEO do Grupo CCR.
Marcopolo (POMO4)
Lucro líquido da Marcopolo foi de R$ 161,7 milhões no 3º trimestre de 2023, crescimento de 246,2% em relação ao 3º trimestre de 2022.
A receita líquida consolidada da Marcopolo no 3T23 foi de R$ 1,6 bilhão, crescimento de 6,5% na comparação com o 3T22. Desse total, R$ 984,2 milhões são provenientes do mercado interno, R$ 180,1 milhões das exportações a partir do Brasil e R$ 450,4 milhões de operações internacionais da companhia.
O desempenho reflete a boa performance do segmento de rodoviários, especialmente com o crescimento das vendas do modelo G8. O segmento de urbanos, que ao longo dos últimos 9 anos teve uma baixa renovação, também voltou a investir em novos veículos para atender a retomada dos passageiros para o transporte público.
“Tivemos um crescimento nas vendas de modelos com maior valor agregado, com veículos com mais opções de conforto e tecnologia, com destaque para a linha de rodoviários, além de urbanos pesados, com modelos articulados”, pontua José Antonio Valiati, diretor de Relações com Investidores.
O desempenho do terceiro trimestre resultou em um lucro bruto de R$ 371,5 milhões, avanço de 60% na comparação com o mesmo período do ano passado. Já o lucro líquido foi de R$ 161,7 milhões, crescimento de 246,2% em relação ao 3T22. O EBITDA totalizou R$ 208,6 milhões, com margem de 12,9%, contra R$ 90,5 milhões e margem de 6,0% no 3T22
No período, a produção total da companhia foi de 3 mil unidades, 26,5% inferior ao 3T22, número que é justificado pela ausência de volumes significativos direcionados ao programa Caminho da Escola e pelos efeitos da transição da motorização Euro 5 para a tecnologia Euro 6.
No segmento de micro-ônibus, a Medida Provisória 1.175/2023 contribui com vendas de veículos Volare, que conseguiu aproveitar as condições do programa de renovação de frota por trabalhar com estoque de produtos prontos.
No 3T23, as operações internacionais da Marcopolo confirmam a tendência de recuperação da rentabilidade, iniciada no 2T23. A receita operacional líquida no exterior foi de R＄ 450,4 milhões no terceiro trimestre deste ano, crescimento de 47% na comparação com o mesmo período de 2022.
Entre as unidades no exterior, a Marcopolo México manteve o bom desempenho com a vendas de rodoviários. A unidade da Austrália, a Volgren, trabalha para ampliar gradativamente os resultados. Na Argentina, a companhia alcançou o equilíbrio de resultados por meio de sua performance operacional. Enquanto África do Sul segue com números crescentes e China busca o incremento de volumes, com recuperação de mercados e abertura de novas oportunidades de atuação.
Petrobras (PETR3/PETR4), 3R Petroleum (RRRP3) e PetroRecôncavo (RECV3)
Preço do petróleo Brent (do Mar do Norte) sobe 2% na faixa de US$ 86 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) avança mais de 1% no patamar de US$ 82 por barril.
Prio (PRIO3)
Prio registrou lucro de R$ 1,6 bilhão no 3º trimestre de 2023, alta de 106% na comparação anual.
Carrefour Brasil (CRFB3)
Carrefour Brasil informou R$ 132 milhões no 3º trimestre de 2023, queda de 59% na comparação anual.
Raia Drogasil (RADL3)
Raia Drogasil reportou lucro de R$ 268,1 milhões no 3º trimestre de 2023, alta de 22% na comparação anual.
Cielo (CIEL3)
Cielo comunicou lucro recorrente de R$ 456,7 milhões no 3º trimestre de 2023, alta de 8,3% na comparação anual.
Itaú Unibanco (ITUB4) e Itaú BBA
Conselho do Itaú Unibanco aprovou a cisão total do Itaú BBA.
JBS (JBSS3)
CVM concluiu julgamento e confirmou absolvição dos irmãos Batista, da JBS.
Eletrobras (ELET3/ELET6) e Isa Cteep (TRLP4)
Eletrobras estuda fazer oferta de ações que detém da Isa Cteep.
Bradespar (BRAP3)
Bradespar distribuirá R$ 680 milhões em juros sobre capital próprio (JCP) e dividendos aos seus acionistas.
Bradesco (BBDC4)
Bradesco anunciou programa de recompra de até 106,6 milhões de ações.
Mahle Metal Leve (LEVE3)
Mahle Metal Leve precificou sua oferta em R$ 28 por ação, com oferta de 14,4 milhões de ações, sem lote adicional.
Vale (VALE3), mineradoras e siderúrgicas
Preço do minério de ferro avançou 2,51% em Dalian, na China, a US$ 125,66 por tonelada, na espera de novos estímulos por parte do governo chinês.
PMI industrial Caixin na China recuou para 49,5 pontos em outubro, de 50,6 pontos em setembro.
(*) Fontes de conteúdo: BTG Pactual, B3, CVM, Ágora, Banco ABC Brasil, Genial Investimentos, Guide Investimentos, Levante, Rico Investimentos, Santander, Terra Investimentos, Toro Investimentos e XP.
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