O que você vai ver neste artigo:
Grupo Pão de Açúcar (GPA)
Grupo Pão de Açúcar (GPA) fez acordo de venda e locação de 11 lojas por R$ 330 milhões. A operação faz parte da estratégia da companhia para maximizar o capital.
O Grupo Pão de Açúcar (PCAR3) anunciou, na noite desta segunda-feira (19), que fechou um contrato de sale and leaseback (venda do imóvel para subsequente locação) para a venda de 11 lojas próprias de supermercados do GPA pelo valor total de R$ 330 milhões a um fundo privado não revelado.
Dessas 11 lojas, 8 serão alugadas ao GPA com prazo inicial de locação de 15 anos, com exceção de 3 lojas que serão locadas com prazo inicial de 18 anos, renováveis por um prazo adicional de igual período, assegurando a continuidade das operações do GPA nas lojas em condições financeiras sustentáveis, com um cap rate inferior a 9%.
Conforme observa relatório da casa de análise Levante, a transação ocorre pouco mais de um ano após o GPA vender 17 lojas para a gestora Barzel Properties por R$ 1,2 bilhão – assim como já havia feito em 2020, quando vendeu um pacote de 39 ativos para o fundo TRXF11, embolsando outros R$ 1,2 bilhão.
Recentemente, a Associação Brasileira de Supermercados (ABRAS) divulgou o ranking atualizado das maiores empresas do setor de supermercados do país, com Atacadão (CRFB3) e Assaí (ASAI3) se mantendo na primeira e segunda posição, respectivamente, porém, com uma novidade para o terceiro lugar: o Grupo Mateus (GMAT3), que ocupava a quarta posição, subiu para o terceiro lugar no ranking, ultrapassando o GPA em termos de faturamento. O movimento ocorreu após o GPA ter vendido suas lojas de hipermercados para o Assaí e vendido uma participação no grupo colombiano Éxito.
Considerando o cap rate, a transação saiu mais barata para quem comprou, visto que o cap rate de cerca de 9% da transação é maior do que o cap rate de 7,1% da venda realizada em 2020. Entretanto, cabe ressaltar que, na época, a realidade dos juros era bem diferente.
A operação faz parte do plano de redução da alavancagem financeira da varejista ao longo de 2023 e 2024, contribuindo para a redução da dívida líquida e reforço da sua estrutura de capital. Ainda dentro do contexto do plano de redução da alavancagem, o GPA espera: concluir a venda de ativos não core; realizar melhorias operacionais que resultarão na meta de margem EBITDA ajustada de 8% a 9% em 2024; redução do excesso do estoque das lojas; e (iv) a venda na participação do Grupo Éxito após o processo de segregação em curso.
Ao final do 1T23, o GPA registrou uma alavancagem de 2,7x, com dívida líquida de R$ 3 bilhões e EBITDA de R$ 1,1 bilhão nos 12 meses anteriores. Ao compararmos com um ano antes, vemos que a dívida era bem maior, de cerca de R$ 4,5 bilhões.
Na teleconferência de resultados da companhia, o diretor financeiro do GPA, Guillaume Gras, já havia informado que a varejista daria tração ao seu plano de desinvestimentos ao longo de 2023, com expectativa de levantar cerca de R$ 700 milhões a R$ 800 milhões ao longo do ano, citando inclusive a. negociação anunciada na noite de ontem, que ainda estava em andamento.
Gras ainda destacou que para o 3T23 a companhia deve fechar o acordo de venda do prédio que abriga hoje a sede administrativa do GPA em São Paulo, além de um imóvel no Rio de Janeiro, que devem somar cerca de R$ 500 milhões juntos, além da venda de outros imóveis.
- IR da Bolsa: Como resolver com a ajuda do aplicativo Grana
- Aplicativo Grana Capital faz IR da Bolsa em 15 segundos
CLIQUE AQUI ou abaixo para baixar o aplicativo Grana:
Notas de mercado
Aqui no Blog do Grana, você terá informações sobre os principais assuntos da bolsa brasileira (B3), de acordo com relatórios* de mercado.
JBS (JBSS3)
JBS distribui R$ 2,2 bilhões em dividendos intermediários aos seus acionistas, o equivalente a R$ 1 por ação. Data com dividendos será em 22 de junho e o pagamento em 29 de junho.
Petrobras (PETR3/PETR4) e BNDES
Presidente da Petrobras, Jean Paul Prates, e do BNDES, Aloizio Mercadante, concedem entrevista coletiva a partir da 16h30 para divulgar a Comissão Mista BNDES-Petrobras.
A parceria visa a sinergia em desenvolvimento produtivo e inovação, transição energética e descarbonização.
Prio (PRIO3) e 3R Petroleum (RRRP3)
Preço do petróleo do tipo WTI (do Texas/EUA) sobe a US$ 72 por barril e o tipo Brent (do Mar do Norte) a US$ 77 por barril, alta que movimenta ações de petrolíferas.
São Martinho (SMTO3)
Produtora de açúcar e etanol São Martinho estima alta de 7,4% no processamento de cana na safra 2023/2024.
Cosan (CSAN3)
Cosan terá captação de R$ 1 bilhão de recursos via emissão de títulos de dívida corporativa de longo prazo (debêntures).
Oncoclínicas (ONCO3)
Hoje (20/6) está previsto a precificação de oferta de ações da Oncoclínicas.
Irani (RANI3)
Justiça reconheceu direito da Irani à crédito de PIS e Cofins no valor de R$ 220 milhões.
Cielo (CIEL3)
Cielo desistiu de ação relacionada a Cofins entre 2004 e 2017 e informa que não haverá impacto sobre o resultado.
Usiminas (USIM5)
Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou a compra pela Ternium de participação detida pela Nippon Steel na Usiminas.
C&A (CEAB3)
Conselho de Administração da C&A escolheu Laurence Beltrão Gomes como novo vice-presidente de finanças e relações com investidores.
Comércio eletrônico
Segundo estudo realizado pela Associação Brasileira de Comércio Eletrônico (ABComm), o setor registrou em 2022 expansão de 3% em relação ao ano anterior, totalizando R＄ 135,6 bilhões em vendas. Um relatório do Webshoppers mostra que 84% dos lojistas que vendem online usam os marketplaces em suas estratégias de marketing. De acordo com o documento, as transações por meio dessas plataformas devem aumentar 54% até 2024.
Para Weslei Lima, gestor de marketplace do Mercado Topográfico, plataforma de divulgação de produtos e serviços do setor de geotecnologia, essa evolução nos números ocorre devido à pluralidade de ofertas que os sites oferecem ao cliente. “Esses sites estão se tornando grandes comunidades de pessoas interessadas em produtos e serviços, o que é bastante positivo. Cada vez mais, os consumidores buscam ferramentas que contemplem produtos, serviços e outras facilidades”, comenta.
Taxa básica de juros (Selic)
Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) inicia hoje (20/6) reunião que irá decidir sobre os rumos da taxa básica de juros (Selic) no Brasil.
A expectativa do mercado é que o BC sinalize uma redução gradual dos juros a partir de agosto.
Após o Boletim Focus ontem, o Ibovespa fechou com valorização de 0,93% ontem, aos 119.858 pontos. O dólar caiu 0,9%, a R$ 4,775 no mercado à vista da B3.
Vale (VALE3) e siderúrgicas
Preço do minério de ferro recua de seu fechamento mais alto em dois meses, após cinco altas seguidas em Singapura, na Ásia.
Cenário global
Taxas de empréstimos na China
Na China, o PBoC reduziu as taxas de empréstimo de referência em 0,10 ponto percentual, uma tentativa de apoiar a aceleração econômica, mas um corte menor do que o esperado.
A taxa de empréstimos de 5 anos caiu de 4,30% para 4,20% ao ano, ante estimativa de redução para 4,15%, segundo a Bloomberg.
Alibaba (BABA34)
Daniel Zhang deixará presidência do Alibaba Group Holding e será substituído por Joe Tsai e Eddie Wu. No pré-mercado de Nova York (EUA), as ações do Alibaba recuavam 2,4%.
(*) Fontes de conteúdo: CVM, B3, Ágora, Banco ABC Brasil, BTG Pactual, Genial Investimentos, Guide Investimentos, Rico Investimentos, Santander, Terra Investimentos, Toro Investimentos e XP.
O Blog do Grana é a página de conteúdo informativo do aplicativo Grana Capital, parceiro da B3 para ajudar os investidores com o Imposto de Renda da Pessoa Física (IRPF).
