O que você vai ver neste artigo:
LFTS11 é o código do Exchange Traded Fund (ETF ou fundo negociado em Bolsa) Investo Teva Tesouro Selic ETF Fundo de Investimento de Índice.
Aqui no Blog do aplicativo Grana Capital, você terá informações sobre esse novo produto financeiro listado na Bolsa (B3) em 9 de novembro de 2022.
Confira na sequência do texto logo após a imagem ilustrativa:
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O que é o LFTS11
O LFTS11 é um fundo de investimento de índice (ETF) de renda fixa que busca retornos de investimentos que correspondam de forma geral à performance, antes de taxas e despesas, do Índice Teva Tesouro Selic que acompanha o desempenho de Letras Financeiras do Tesouro (LFTs) de mais de dois anos.
Onde o ETF LFTS11 aplica os recursos dos cotistas
O ETF LFTS11 aplica os recursos dos cotistas em Notas Financeiras do Tesouro (NTFs), títulos públicos federais que seguem a taxa básica de juros (Selic).
A taxa básica de juros é pós-fixada e definida a cada 45 dias em reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC).
No Tesouro Direto, o programa de compra e venda de títulos públicos federais pela internet, essas mesmas notas emitidas pelo Tesouro Nacional são chamadas de Tesouro Selic.
Conheça o índice Teva Tesouro Selic
De acordo com a metodologia da Teva, são elegíveis ao índice LFTs com, no mínimo, 730 dias corridos até a data de vencimento e com volume mensal de negociação no mercado secundário igual ou superior a R$ 500 milhões no mês anterior ao rebalanceamento.
Para cada LFT elegível é atribuído um peso proporcional ao seu valor de mercado. Os rebalanceamentos do índice ocorrem mensalmente e a precificação dos títulos é realizada de acordo com os preços definitivos do mercado secundário.
Qual a taxa de administração do ETF LFTS11
De acordo com o documento do fundo disponível na B3, a taxa de administração desse ETF LFTS11 é de 0,19% ao ano, sem taxa de performance e sem o “come-cotas” – a cobrança semestral do Imposto de Renda na fonte, realizada nos meses de maio e novembro nos fundos de renda fixa.
Quais são as vantagens do fundo LFTS11
Segundo dados divulgados pela Teva Indices, a isenção de IOF resulta em um retorno médio 4,2 vezes maior nos 30 primeiros dias de investimento do que um CDB com remuneração de 100% do DI.
A longo prazo, a não incidência de come-cotas, as taxas sobre performance e a tributação diferenciada também são vantajosas. O ETF apresenta um desempenho superior a um CDB com remuneração de 100% do DI em qualquer prazo até 720 dias, com a taxa equivalente saindo de 112,2% em investimentos de até 30 dias até 102,3% para prazos de 720 dias.
Além disso, o LFTS11 é uma maneira prática de investir em títulos públicos, pois é um fundo negociado em bolsa, com liquidez de D+1 e com rolagem automática dos títulos, o que facilita a gestão de carteiras de investimento.
Quais são as desvantagens da aplicação financeira
Para investimentos com prazo superior a 720 dias, o efeito positivo da tributação diferenciada do LFTS11 perde efeito. Isso acontece porque os demais produtos de renda fixa, que possuem tributação regressiva, apresentarão a mesma alíquota de Imposto de Renda.
Outro ponto importante é a liquidez do ativo, que apesar de ser em D+1, pode não atender investidores que buscam investimentos com liquidez em D0 (resgate no mesmo dia).
Quais são os riscos do ETF de Tesouro Selic
O ETF de Tesouro Selic LFTS11 é considerado uma das aplicações mais seguras do mercado, pois aporta recursos em títulos públicos federais do governo brasileiro, ou seja, com a garantia do Tesouro Nacional.
Atualmente, a taxa básica de juros está em um patamar elevado, de 13,75% ao ano, bem superior ao da inflação, de 6,47%, dos últimos 12 meses até o final de outubro, de acordo com o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) medido pelo IBGE.
Segundo economistas, o principal risco de ETFs de Tesouro Selic é a queda dos juros para um patamar abaixo da inflação.
Entre agosto de 2020 e março de 2021, por exemplo, a Selic ficou na mínima histórica de 2% ao ano e abaixo da inflação nesse período, gerando perdas reais aos investidores na comparação com o IPCA.
Qual é a tributação de IR de ETFs de renda fixa
As alíquotas específicas para incidência do Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) sobre rendimentos e ganhos auferidos por cotistas de Fundos de Índice de Renda Fixa (“FI-RF”) são calculados com base no prazo médio de repactuação da carteira (“PMRC”):
- 25% PMRC igual ou inferior a 180 dias
- 20% PMRC superior a 180 dias e igual ou inferior a 720 dias
- 15% PMRC superior a 720 dias.
No caso do LFTS11, como o ETF de renda fixa investe em títulos públicos federais com mais de dois anos de prazo, a alíquota prevista do IRRF é de 15% sobre os ganhos de capital no momento do resgate.
Exigência da Declaração de Investimentos no Imposto de Renda
Existe um ditado popular que diz: “só existem duas certezas na vida, a da morte e a dos impostos”.
No caso brasileiro devemos acrescentar que todo investimento precisa ser informado na Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda da Pessoa Física (DIRPF).
Portanto, se você é investidor pessoa física, lembre-se que, além do pagamento do Imposto de Renda sobre ganhos de capital em ETFs de renda fixa, essa aplicação financeira deve ser declarada à Receita Federal.
Para resolver essa questão do IR automaticamente, acesse o link abaixo:
(*) Fonte de conteúdo: B3 e Investo LFTS11
O Blog do Grana é a página de conteúdo informativo do aplicativo Grana Capital, parceiro da B3 para ajudar os investidores com o Imposto de Renda da Pessoa Física (IRPF).
