EXES11: Conheça o fundo imobiliário da Exes que investe em recebíveis, letras e debêntures

EXES11 é o código do Fundo de Investimento Imobiliário (FII) Exes.

Aqui no Blog do Grana, você terá informações sobre esse novo produto listado na Bolsa (B3) em 24 de junho de 2022.

Imagem ilustrativa para fundos imobiliários criada por Gino Crespoli/Pixabay

O que é o EXES11

O EXES11 é um fundo de investimento imobiliário (FII) de “papéis” destinado a investidores em geral. O fundo é gerido pela Exes Gestora de Recursos.

A Exes faz a gestão de R$ 410 milhões em 10 fundos das categorias: crédito direto de curto prazo, multimercados, FIDCs (Special e Xingu), Fiagro (Araguaia), FII e previdência multimercado de crédito privado.

A B3 informou que foram admitidas 215.435 cotas para negociação a R$ 100 por cota, das quais 100.385 cotas já estão disponíveis. Enquanto as outras 115.050 remanescentes estarão desbloqueadas para negociação somente após o término do período de 90 dias da subscrição ou aquisição pelo investidor.

Onde o EXES11 aplica os recursos dos cotistas

De acordo com o documento do fundo na B3, a carteira do EXES11 pode aplicar os recursos dos cotistas em:

  • Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs);
  • Letras Hipotecárias (LHs);
  • Letras Imobiliárias Garantidas (LIGs);
  • Debêntures;
  • Cotas de Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs);
  • Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs);
  • Ativos imobiliários;
  • Outros ativos financeiros permitidos pela Instrução nº 472 da Comissão de Valores Mobiliários.

O fundo também pode aplicar uma pequena parte dos recursos em ativos voltados para a necessidade de liquidez da carteira: fundos de renda fixa, títulos públicos e privados de renda fixa e, eventualmente, derivados voltados apenas para proteção patrimonial da carteira.

Quais são os riscos do EXES11

Como todos os demais fundos de recebíveis imobiliários, o principal risco do fundo EXES11 é o risco de crédito dos diferentes ativos, ou seja, relacionado aos casos de inadimplência dos tomadores de crédito.

Mas existem outros comuns da natureza dos fundos imobiliários:

  • riscos judiciais;
  • riscos de liquidez;
  • riscos de mercado;
  • riscos tributários (ex.: de mudança nas alíquotas de impostos ou da cobrança de IR sobre dividendos);
  • riscos macroeconômicos (ex.: risco do aumento de juros afetar o crédito para os tomadores de empréstimos e de recursos);
  • risco do bom desempenho do fundo imobiliário não se repetir no futuro;
  • outros (ex.: bolha imobiliária).

Para mais detalhes sobre riscos comuns de fundos imobiliários, acesse:

Quais são os riscos de fundos imobiliários?

Imposto de Renda em fundos imobiliários

Ao vender um fundo imobiliário, você precisa calcular um Imposto de Renda de 20% sobre o lucro, se houver, e pagar até o último dia útil do mês seguinte.

O IR é calculado sobre a diferença entre o preço médio de compra e o de venda das cotas.

Vale lembrar que, diferentemente do investimento em ações, os fundos imobiliários não possuem a isenção para venda das cotas até R$ 20 mil por mês.

Outro aspecto importante sobre os fundos imobiliários e que vale destacar é que os proventos (dividendos) são isentos do IR (os proventos são os valores que o investidor de FIIs recebe mensalmente na sua conta corrente).

Exigência da Declaração de Investimentos no Imposto de Renda

Existe um ditado popular que diz: “só existem duas certezas na vida, a da morte e a dos impostos”.

No caso brasileiro, devemos acrescentar que todo investimento precisa ser informado na Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda da Pessoa Física (DIRPF). Portanto, se você é investidor pessoa física, lembre-se que, além do pagamento do Imposto de Renda sobre ganhos de capital, o investimento em fundos imobiliários deve ser declarado à Receita Federal.

Fontes de conteúdo e relatórios consultados: B3, CVM e o documento do fundo EXES11.

Edição: Ernani Fagundes, jornalista responsável pelo conteúdo do Blog do Grana.

E-mail: ernani.fagundes@grana.capital (mande sua opinião sobre o Blog do Grana e sugestões para melhorar sua experiência no site de notícias de mercado e de investimentos).

Gostou? Compartilhe nas Redes Sociais:
Facebook
Twitter
LinkedIn
Receba em primeira mão nossas novidades

Assine nossa Newsletter

Baixe já nosso App