Em 11/03/2022, o Ibovespa recuou 1,72% e fechou em 111.713 pontos. Na semana, o índice encolheu 2,41% e mostrou perdas de 1,26% em março. No acumulado do ano conservou ganho de 6,57%.
Em Nova York (EUA), o Dow Jones caiu 0,69%, a 32.934 pontos. O S&P 500 mostrou baixa de 1,30%, a 4.204 pontos. Já o Nasdaq Composite mostrou queda de 2,18%, aos 12.843 pontos.
Aqui no Blog do Grana, você acompanha os principais assuntos que movimentam seus investimentos na Bolsa (B3).
Confira na sequência do texto:
- USAL11: Conheça o fundo que investe em grandes empresas dos EUA
- RURA11: Conheça o fundo Itaú Asset Rural Fiagro Imobiliário
- WRLD11: o ETF que investe em 9 mil empresas no mundo todo
- IR da Bolsa: Como resolver automaticamente
- ETFs internacionais: Saiba quais fundos investem na Europa, nos Estados Unidos e no mundo
Cenário Brasil: Inflação acumulada de mais de 10% em 12 meses
O Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) subiu 1,01% em fevereiro e acumula alta de 1,56% no ano e de 10,54% em 12 meses.
Esse patamar elevado preocupa o mercado num momento em que as transportadoras aumentam o preço do frete, após o reajuste de 25% do diesel pela Petrobras.
Segundo o Conselho Nacional de Estudos em Transporte, Custos, Tarifas e Mercado (Conet), o aumento do preço do diesel, da ordem de 24,9% pela Petrobras, acarreta a necessidade de reajuste adicional no frete de, no mínimo, 8,75%, fator este que deve ser aplicado emergencialmente nos fretes, acumulando um reajuste total de 28,96% na carga fracionada e 38,82% na carga lotação.
Ainda de acordo com o Conet, o diesel é um dos maiores custos nos insumos da atividade de transporte, chegando a média de 35% para uma transportadora.
O temor do mercado é que o repasse do aumento do diesel para os fretes provoque aumentos em cascata em toda a cadeia de abastecimento do País impulsionando a inflação já elevada (acima de 10% ao ano), ou provocando a alta dos juros, o que enfraqueceria a economia.
“A inflação foi a mais alta para o mês desde fevereiro de 2015. Alimentos e Bebidas estão pesando, e ainda vamos ter os efeitos da guerra nas commodities – trigo, soja, milho – e a falta de fertilizantes, além do aumento dos combustíveis que impacta os transportes”, apontou o economista da Valor Investimentos, Piter Carvalho.
O economista se mostrou preocupado com a chamada inflação inercial. “O que vimos na fila dos postos de combustíveis para abastecer foi a ocorrência da inflação inercial: os postos quando souberam do reajuste já aumentaram os preços. Virou uma inflação inercial, o preço sobe antes na expectativa de um reajuste ou de um aumento do dólar em ano eleitoral”, alertou Carvalho.
“A inflação deverá ser mais persistente ao longo deste ano. O índice ainda aponta para uma tendência de desaceleração em 2022, mas em um ritmo mais lento que o inicialmente previsto. Grande parte dos efeitos do conflito na Ucrânia devem ser sentidos em março e abril. Acreditamos ser difícil que o IPCA termine o ano abaixo do topo da meta de 5,0%, com possibilidade de maior contaminação das expectativas para 2023”, afirmou Rafaela Vitória, economista chefe do Banco Inter, em relatório.
Diante do cenário atual, o Itaú revisou a projeção da taxa básica de juros (Selic) de 12,50% para 13,25% no final de 2022, considerando a possibilidade do Banco Central (BC) de aumentar mais os juros para tentar conter as expectativas da inflação.
Destaques do Ibovespa: MRV Engenharia (MRVE3) e Eztec (EZTC3)
As ações da MRV Engenharia (-11,89%) e Eztec (-6,44%) apareceram entre as maiores baixas do Ibovespa hoje.
O prejuízo da Tenda reportado hoje também puxou as ações do setor para baixo, segundo analistas de mercado. A ação de Tenda (TEND3) desabou 25,14% após a divulgação de seu balanço com perdas.
É corrente entre os especialistas que diante de um possível cenário de aumento de inflação e consecutivamente de alta dos juros, as empresas da construção civil são as mais afetadas.
A Associação Brasileira de Incorporadoras Imobiliárias (ABRAINC), por exemplo, considerou como “necessária a criação imediata” de um fundo de equilíbrio para o controle da volatilidade dos combustíveis a fim de conter “os reflexos danosos” desse reajuste.
“É urgente a aprovação de um fundo que consiga estabilizar os preços do combustível em momentos de crise, como estamos vivendo, para preservar a geração de empregos e a capacidade de compra da população. Vale lembrar que apesar da alta na inflação (10%), o rendimento das famílias caiu 11% em 2021. Se não tomarmos medidas agora, o Brasil pode sofrer uma grande queda na produção, aumentando ainda mais o triste número de 13,5 milhões de desempregados”, afirmou Luiz França, presidente da Abrainc.
Em outras palavras, sem renda nas famílias, com o crédito mais caro e com a inflação elevada, a construção civil é um dos setores mais impactados.
Um outro setor impactado pelo expectativa de juros mais altos é o varejo, o que ajuda a explicar a presença de Méliuz (-8,37%) e Americanas (-6,82%) também entre as maiores baixas do Ibovespa hoje.
Outras ações do setor de varejo também recuaram hoje após a divulgação de seus respectivos balanços: Arezzo (-0,39%), C&A (-2,44%) e Grupo Mateus (-13,70%).
Maiores altas
- Telefônica Vivo (VIVT3): +1,16%, a R$ 49,77 por ação ON
- Tim (TIMS3): +0,95%, a R$ 12,78 por ação ON
- Klabin (KLBN11): +0,87%, a R$ 25,58 por unit
- Minerva (BEEF3): +0,53%, a R$ 11,28 por ação ON
- Suzano (SUZB3): +0,41%, a R$ 61,08 por ação ON
Maiores baixas
- MRV Engenharia (MRVE3): -11,89%, a R$ 10,45 por ação ON
- Méliuz (CASH3): -8,37%, a R$ 1,97 por ação ON
- Marfrig (MRFG3): -6,85%, a R$ 20,25 por ação ON
- Americanas (AMER3): -6,82%, a R$ 24,88 por ação ON
- Eztec (EZTC3): -6,44%, a R$ 15,98 por ação ON
Outros ativos em destaque
As notas e fatos relevantes informados abaixo podem ter influenciado a movimentação das ações das companhias citadas no pregão de hoje, de acordo com relatórios* de mercado.
Arezzo (ARZZ3)
A Arezzo registrou lucro líquido de R$ 110,5 milhões e receita líquida de R$ 1,09 bilhão no 4º trimestre de 2021.
ARZZ3 caiu 0,39%, a R$ 77,19 por ação ON.
C&A (CEAB3)
A C&A teve lucro de R$ 154 milhões no 4º trimestre de 2021, alta de 41,2% na comparação anual.
A empresa somou receita de R$ 1,86 bilhão no 4º trimestre de 2021, alta de 6,6% na comparação anual.
CEAB3 caiu 2,44%, a R$ 4,40 por ação ON.
Grupo Mateus (GMAT3)
O Grupo Mateus obteve lucro de R$ 208 milhões no 4º trimestre de 2021, alta de 7,6% na comparação anual.
A receita totalizou R$ 4,44 bilhões no 4º trimestre de 2021, aumento de 22,2% na comparação anual.
GMAT3 caiu 13,70%, a R$ 4,66 por ação ON.
Viveo (VVEO3)
A Viveo obteve lucro líquido de R$ 307,8 milhões em 2021, montante 133,5% superior ao registrado em 2020.
A receita líquida da Viveo alcançou R$ 6,2 bilhões em 2021, alta de 42% em relação a 2020.
VVEO3 caiu 5,84%, a R$ 14,50 por ação ON.
Santos Brasil (STBP3)
A Santos Brasil apresentou lucro líquido de R$ 114 milhões no 4º trimestre de 2021, ante R$ 14 milhões no 4º trimestre de 2020.
A receita de Santos Brasil atingiu R$ 444 milhões no 4º trimestre de 2021, ante R$ 261 milhões no 4º trimestre de 2020.
A companhia já havia anunciado em 16 de dezembro de 2021, o pagamento de dividendos intermediários e juros sobre capital próprio (JCP) no montante total de R$ 224,2 milhões.
E em 9 de março último aprovou o pagamento de dividendos complementares de R$ 33,9 milhões, com uma distribuição total de R$ 258,2 milhões relativa ao exercício social de 2021, entre dividendos e JCP, o equivalente a R$ 0,30 por ação.
STBP3 caiu 3,65%, a R$ 6,59 por ação ON.
Tenda (TEND3)
A Tenda registrou prejuízo de R$ 268 milhões no 4º trimestre de 2021.
As vendas contratadas líquidas da Tenda atingiram R$ 781 milhões no 4º trimestre de 2021, baixa de 1,8% na comparação anual.
Com a divulgação do balanço com prejuízo, TEND3 desabou 25,14%, a R$ 9,17 por ação ON, entre as maiores quedas da Bolsa, fora da composição do Ibovespa.
Cenário Global: EUA, Rússia e China discutem armas químicas
Na avaliação do economista chefe da Modalmais, Alvaro Bandeira, a cautela tomou conta dos investidores.
“Na verdade, em que pese o presidente Wladimir Putin ter declarado logo cedo mudanças positivas nas negociações com a Ucrânia, o dirigente Ucraniano disse depois que nada evoluiu nas discussões e pediu maior empenho do Ocidente em isolar ainda mais a Rússia. Nas guerras, verdades são coisas raras”, comentou Bandeira.
Mas é fato que, nos últimos dias, os EUA têm falado insistentemente em uso de armas químicas pela Rússia e que “pagaria caro por isso”, enquanto a Rússia se empenha em dizer que a Ucrânia tinha projeto de armas biológicas e a China fez coro com isso.
Já o G7, que reúne as maiores economias, quer responsabilizar Wladimir Putin e seu regime por invasão, planejando isolar ainda mais o país e vetando o status de nação favorecida e empréstimos de organismos multilaterais.
A ONU considera que a Rússia pode estar planejando o uso de armas químicas e preparando falsos argumentos para tal.
A China também atacou os EUA, alegando contínuos ataques cibernéticos.
A União Europeia declarou que o diálogo sobre acordo nuclear com o Irã vai ter uma pausa por fatores externos, mas que o texto já está praticamente pronto.
Na mesma reunião, também foi dito que o processo de inscrição da Ucrânia no grupo está andando rápido e vão apresentar plano de independência de óleo e gás até 2027.
Ao mesmo tempo, o primeiro-ministro da Hungria informou que não haverá sanções ao petróleo e ao gás da Rússia.
BDRs e ações globais
Goldman Sachs (GSGI34)
O grande banco norte-americano Goldman Sachs anunciou sua saída da Rússia.
No Brasil, o recibo da ação de Goldman Sachs (GSGI34) subiu 0,37%, a R$ 165,74 por BDR negociado na B3.
GE (GEOO34)
A GE também anunciou a suspensão de operações na Rússia, que correspondem a menos de 2% das receitas totais da empresa.
A companhia aponta crescimento de suas receitas com o impulso de mais 20% da área de aviação.
O lucro operacional da GE deverá ficar em US$ 10 bilhões e o fluxo de caixa livre deverá superar US$ 7 bilhões em 2023.
No Brasil, o recibo da ação de GE (GEOO34) subiu 2,19%, a R$ 465,62 por BDR negociado na B3.
Xpeng x Tesla (TSLA34)
A Xpeng, a rival chinesa da Tesla, recebeu pré-encomendas de seu sedã elétrico P5 para 4 países europeus: Dinamarca, Holanda, Noruega e Suécia.
A Xpeng desembarca sedãs P7 na Noruega desde agosto de 2021.
Já a concorrente Tesla, anunciou dias antes, uma fábrica de carros elétricos em Berlim, na Alemanha, com capacidade para produzir 500 mil veículos por ano.
Ou seja, a competição entre Tesla e Xpeng na Europa vai esquentar.
No Brasil, o recibo da ação da Tesla (TSLA34) caiu 4,36%, a R$ 126 por BDR negociado no Brasil.
Relatórios consultados: B3, CVM, ABC Brasil, BTG Pactual, XP, Avenue Intelligence, Levante Research, Modalmais, Guide Investimentos e Terra Investimentos.
Edição: Ernani Fagundes, jornalista responsável pelo conteúdo do Blog do Grana.
E-mail: ernani.fagundes@grana.capital (mande sua opinião sobre o Blog do Grana e sugestões para melhorar sua experiência no site de notícias de mercado e de investimentos).
