Aumento de juros é destaque do mercado local

A expectativa de aumento de juros é o principal assunto do mercado local nesta quarta-feira (08/12).

Os economistas apontam uma alta de 1,5 ponto porcentual na taxa básica de juros (Selic), para 9,25% ao ano, ao término hoje da reunião do Banco Central.

A alta dos juros favorece investimentos de renda fixa e impacta empresas com dívidas corporativas (debêntures e outros títulos de crédito) e de companhias varejistas que vendem por meio de crédito ao consumidor.

O Ibovespa operava praticamente estável (+0,10%) às 14 horas.

No mesmo horário, em Nova York (EUA), o Dow Jones recuava 0,20%, aos 35,65 mil pontos, enquanto o índice S&P 500 recuava 0,03%, aos 4,6 mil pontos. Já o Nasdaq Composite subia 0,25%, aos 15,7 mil pontos.

Aqui no Blog do Grana, você acompanha os principais assuntos que movimentam seus investimentos.

Confira na sequência do texto:

Destaque do dia – Expectativa de aumento de juros

No Brasil, um dos assunto mais comentados por economistas e agentes do mercado é a expectativa para o aumento da taxa básica de juros (Selic) ao final do término da reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central.

Para o encerramento de 2021, a estimativa de 8,75%, apontada na reunião anterior do grupo de economistas da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), em outubro, foi ajustada para cima: agora é de 9,25% ao ano, o que representa alta de 1,5 ponto porcentual em relação à taxa atual.

A expectativa é que os juros subam mais 1,5 ponto porcentual na primeira reunião do Copom do próximo ano, para 10,75% ao ano, com mais dois aumentos, de 0,75 ponto porcentual e de 0,25 ponto porcentual respectivamente, nos encontros seguintes, chegando a 11,75% ao ano em maio.

Para os economistas, o patamar ficará estabilizado até outubro, quando devem ocorrer duas quedas consecutivas de 0,25% para que a Selic finalize 2022 a 11,25% ao ano.

“A maioria dos economistas que participam das nossas projeções acredita que esse ritmo acelerado de aumento dos juros está relacionado à persistência da inflação, em um cenário que se tornou ainda mais desafiador após a alteração do teto de gastos”, afirma Fernando Honorato, coordenador do Grupo Consultivo Macroeconômico da Anbima.

“A expectativa é de um aumento de mais 1,5 ponto porcentual na reunião de hoje”, afirmou Carlos André, presidente da Santander Asset Management, em coletiva de imprensa realizada nessa tarde.

Na projeção da gestora do Santander, a taxa básica de juros deve subir para 11,25% ao final de 2022.

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Destaques do Ibovespa – Ações de empresas de e-commerce

Na abertura do mercado pela manhã nesta quarta-feira, os papéis das empresas de varejo/e-commerce apareciam entre as principais baixas do Ibovespa: Magazine Luiza (MGLU3), Via (VIIA3), Americanas (AMER3) e Lojas Americanas (LAME4).

Passada a Black Friday, foram observados novos reajustes nos preços de cerca de 2,4% em relação a outubro, segundo o Instituto Brasileiro de Executivos de Varejo (Ibevar).

Ainda segundo o Ibevar, os produtos com maior demanda seguem mais caros, como TVs, celulares, notebooks e
eletrodomésticos.

“Produtos que têm uma oscilação de preços muito forte também têm sido deixados de lado pelo consumidor, que enxerga nessa categoria um risco maior de compra, já que ele pode comprar hoje e o mesmo produto ficar mais barato amanhã”, descreve relatório da Levante Research sobre o cenário atual.

De acordo com a Levante, as classes de renda mais baixa têm contribuído menos para o avanço das vendas online nos últimos meses, com as classes A e B ampliando de forma mais expressiva sua participação nas compras pelos canais digitais, de cerca de 10% para 16,5% da cesta de compras no comparativo entre o terceiro trimestre de 2021 e o mesmo período do ano passado.

A classe C já tem um avanço menos expressivo, de 8% para 9,6%, segundo a Kantar Consultoria.

Embora houvesse grande expectativa de que as vendas da Black Friday compensassem as margens do terceiro trimestre de 2021 abaixo do esperado pelas varejistas, dados divulgados por empresas de pesquisas indicaram uma
Black Friday também mais fraca, com a piora do cenário macroeconômico, resultando na alta da inflação
e da taxa de juros.

Por conta disso, foi observado um movimento de descontos menores pelas varejistas, com a inflação de eletrônicos apresentando uma alta de aproximadamente 25% no acumulado de dois anos.

“As varejistas Magazine Luiza (MGLU3), Via (VIIA3) e Lojas Americanas (LAME4) têm apostado agora nas vendas de Natal, embora já considerem vendas menores por conta do cenário macro, pesando fortemente para o setor”, avaliou a Levante Research sobre o setor.

Maiores altas do Ibovespa (às 14 horas)

• Gol Linhas Aéreas (GOLL4)
• CVC Turismo (CVCB3)
• Embraer (EMBR3)
• Azul (AZUL4)
• Eztec (EZTC3)

Maiores quedas do Ibovespa (às 14 horas)

• Magazine Luiza (MGLU3)
• CCR (CCRO3)
• PetroRio (PRIO3)
• Getnet (GETT11)
• Telefônica Brasil (VIVT3)

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Ativos em destaque

As notas e fatos relevantes informados abaixo podem ter influenciado a movimentação das ações das companhias citadas no pregão de hoje, de acordo com relatórios* de mercado.

Quero-Quero

Quero-Quero informa que planeja abrir de 70 a 85 lojas em 2022, sendo que 50 já estão contratadas.

Smartfit

Smartfit comunica entrada de 108 mil alunos em novembro, alta de 4,4% na comparação com outubro.

Petrobras (PETR4)

Petrobras não faz parte da lista de privatizações, reafirma o ministro da economia Paulo Guedes.

Petrobras aprova 300 mil auxílios para compra de gás de cozinha para famílias em situação de vulnerabilidade social até o final de dezembro de 2021.

CSN (CSNA3)

CSN projeta dívida líquida em R$ 15 bilhões ao final de 2021.

CSN estima investimento consolidado de R$ 2,8 bilhões em 2021 e de R$ 4,1 bilhões em 2022.

CSN Mineração (CMIN3)

CSN Mineração estima investimento de expansão em R$ 560 milhões em 2021 e projeta investimentos de R$ 12 bilhões entre 2022 a 2026.

Relatórios: B3, CVM, Levante Research e BTG Pactual