O que você vai ver neste artigo:
Carteira de BDRs Santander.
Aqui no Blog do Grana, você terá informações sobre a carteira de BDRs recomendada pelo Santander Brasil para o mês de dezembro de 2021.
Se antes você desejar mais informações sobre o que são BDRs, acesse o seguinte link: BDRs mais rentáveis na Bolsa.
Carteira de BDRs Santander
A seleção feita pelo Santander é formada por 10 recibos de ações de empresas americanas: Apple (AAPL34), Alphabet/Google (GOLG34), Amazon (AMZO34), Chevron (CHVX34), Disney (DISB34), Meta/Facebook (FBOK34), Johnson & Johnson (JNJB34), JP Morgan (JPMC34), Microsoft (MSFT34) e Salesforce (SSFO34).
Confira na sequência do texto, os argumentos dos estrategistas do Santander, Luiz Adolfo Schiller e Ricardo Peretti, para cada um dos recibos de ações listados no Brasil (BDRs) na Bolsa brasileira (B3).
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Análise da carteira de BDRs do Santander
Apple – AAPL34
A Apple, por produzir software próprio para seu hardware, cria um ecossistema otimizado ao usuário, e que tende a capturá-lo ao universo Apple, tendo grande base de clientes fiéis.
Além disso, a companhia vem se adaptando às inovações do 5G e de nuvem.
Quem quiser utilizar o 5G precisará trocar de aparelho, e a Apple hoje produz seus telefones com a tecnologia.
Quanto à nuvem, a companhia vem ganhando relevância no mercado.
Alphabet/Google – GOLG34
A Google domina mercados-chave na internet, como o de buscas online e streaming de vídeos, com o Youtube, além de desenvolver o mais popular sistema operacional de celulares, o Android.
Seus serviços também são beneficiados pelos efeitos de rede (quanto maior a base de usuários, mais desejável para novos entrantes consumir o serviço), o que atrai anunciantes para seus serviços de publicidade, principal fonte de receita da companhia.
Além disso, o Google Cloud vem ganhando relevância nas receitas da companhia explorando este imenso mercado, hoje concorrido pelas big techs.
Amazon – AMZO34
A Amazon não se resume ao varejo digital, em que é líder mundial.
A companhia se insere em negócios promissores e complementares à sua principal linha de receita, com grande potencial de crescimento: o de streaming e em especial o de Nuvem, com o Amazon Web Services, em que é líder do mercado.
Chevron – CHVX34
Os bons preços do petróleo e a retomada econômica continuam sendo os principais movedores da empresa.
A capacidade de bons pagamentos de dividendos e a busca de reduzir carbono com um capex (investimentos) no montante de US$ 3 bilhões também ajudam as ações da empresa.
Disney – DISB34
A Disney é detentora de marcas como as da Pixar, Fox, Lucasfilm (Star Wars, Indiana Jones), e da própria Disney, além da maior companhia de mídia esportiva dos Estados Unidos.
A companhia tem grande habilidade em monetizar essas marcas, seja com os icônicos parques de diversão, resorts e cruzeiros, ou com a produção de cinema e televisão própria, que hoje é também distribuída em seus canais de streaming e televisão a cabo, que mesmo um negócio em decadência, ainda é muito relevante na casa americana (75% das famílias consomem TV paga).
Hoje, os principais e mais discutidos drivers da Disney são a volta ao normal, que trará de volta movimento no segmento de lazer e cinema, e o Disney+, serviço de streaming que conta a seu lado com algumas das mais famosas marcas do cinema e televisão no mundo, além de estúdios próprios de primeira linha.
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Meta/Facebook – FBOK34
A mudança no nome de Facebook para Meta reforça o compromisso da empresa com a criação do Metaverse, ou Metaverso, como está sendo chamado no Brasil.
A Meta deve investir ao menos US$ 10 bilhões na sua divisão do Metaverse em 2021.
Com o efeito de rede gerado pelos seus produtos, o Metaverse tem um potencial que justifica o investimento.
Segundo a Grayscale, a oportunidade de mercado do Metaverse pode valer mais de US$ 1 trilhão em receitas anuais para a indústria.
Johnson & Johnson – JNJB34
Em meio a um acelerado processo de envelhecimento da população norte-americana.
Por dia, 10 mil americanos atingem 65 anos e, a partir desta faixa etária, o consumo de medicamentos por indivíduo dobra.
Com isso, a indústria farmacêutica encara um massivo aumento da demanda por medicamentos.
Desse modo, a capacidade de inovação da indústria farmacêutica da J&J deve garantir um bom momento operacional por mais tempo.
JP Morgan – JPMC34
O banco JP Morgan é líder em muitos segmentos de atacado e varejo.
O banco possui uma notável capacidade de cross sell (vendas cruzadas) por ofertar uma variedade de produtos e serviços.
Além disso, com cada vez maior importância da tecnologia para o mundo financeiro, o banco é capaz de investir somas consideráveis neste segmento – o que poucos concorrentes podem replicar – como vem fazendo nos últimos anos.
Microsoft – MSFT34
Sua margem operacional gera lucro econômico que é sustentado por barreiras de entrada como o forte efeito de rede (grande participação de mercado das suas soluções) e custo de substituição.
A Microsoft vem acelerando a transformação de negócio de venda tradicional de softwares para assinaturas, o que gera receitas mais recorrentes.
Concluímos esperando que a empresa tenha retornos acima do mercado no curto e no médio prazo, e que deva sustentar sua capacidade de produzir lucros com elevada margem no longo prazo.
Salesforce – SSFO34
A Salesforce.com oferece vantagens competitivas em relação a outras companhias de CRM.
A primeira é que seu serviço na nuvem e via browser permite maior escalabilidade, por não precisar instalar equipamentos fisicamente, e ser facilmente entendido pelo usuário, ao contrário de outros que demandam maior curva de aprendizado.
Isso também permite que os serviços sejam mais baratos, atendendo com qualidade de pequenas empresas e startups a grandes corporações.
O fato de ser na nuvem também permite que as atualizações do sistema sejam automáticas e sem prejuízo ao usuário, que usará sempre a melhor versão do programa.
Além disso, a companhia oferece outros serviços além da nuvem, o que permite venda cruzada.
Isso consequentemente traz crescentes custos de troca ao usuário, prendendo-o ao ecossistema salesforce.com.
A companhia detém hoje 19,5% do market share de aplicações CRM.
