Morning Call do Grana News – Veja um breve resumo das principais notícias do mercado financeiro.
Morning Call em 31/07/2025
Ação da Embraer teve alta de 10,93% ontem (30/07) após ficar de fora do tarifaço de 50% imposto pelo presidente dos EUA, Donald Trump.
Embraer comemorou a decisão da Casa Branca, mas informou que continuará defendendo a alíquota zero. A alíquota mínima é 10% para todos os países.
A ordem executiva da Casa Branca detalhou 694 exceções ao Brasil, cerca de 46% das exportações brasileiras, segundo cálculos da Ancham Brasil.
Governo brasileiro busca negociar tarifas diferenciadas para café, carnes, pescados e frutas tropicais.
Depois do tarifaço ao Brasil, os EUA confirmaram tarifas de 25% para a Índia, por causa de suas relações com a Rússia. A África do Sul foi taxada em 30%. O Canadá foi tarifado em 35%.
Os EUA fecharam acordo com a Coreia do Sul, com tarifas de 15%. Os produtos americanos não serão taxados na Coreia do Sul.
A Coreia do Sul investirá US$ 350 bilhões em projetos selecionados nos Estados Unidos e comprará US$ 100 bilhões em gás natural liquefeito.
PETR4 – Preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) cai para US$ 72 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) recua dentro da faixa de US$ 69 por barril.
VALE3 – Preço do minério de ferro recua 1,9% em Singapura (Ásia), a US$ 99,8 por tonelada.
BBDC4 – Lucro líquido do Bradesco aumenta 29% e alcança R$ 6,1 bilhões no 2º trimestre de 2025.
ECOR3 – Lucro da Ecorodovias caiu 24% no 2º trimestre e ficou em R$ 203,9 milhões.
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
Morning Call em 30/07/2025
Preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) é negociado na faixa de US$ 71 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) no patamar próximo de US$ 69 por barril.
PETR4 – Petrobras informou ontem que sua produção de petróleo no Brasil cresceu 7,6% entre abril e junho ante igual período do ano passado.
Ontem (28/7) ações da Petrobras subiram 1,31% com avanço de 3,6% do petróleo.
O dólar caiu 0,38%, a R$ 5,57 no mercado à vista da B3, após perspectiva mais favorável para tarifas diferenciadas dos EUA para café e frutas tropicais.
Preço do minério de ferro recua 0,8% em Singapura (Ásia), a US$ 101,95 por tonelada.
SANB11 – Santander Brasil divulgou lucro líquido de R$ 3,7 bilhões no 2º trimestre de 2025, aumento de 9,8% na comparação anual.
Retorno sobre o capital (ROE) avançou 0,8 ponto percentual, para 16,4%.
EMBR3 – Investimentos da Embraer nos EUA podem superar US$ 1 bilhão nos próximos anos, segundo reportagem do Valor Econômico. Em negociações, empresa argumenta que usa peças importadas dos EUA.
SUZB3 – Tarifas podem incentivar expansão da Suzano nos EUA.
CSAN3 – Cosan coloca R$ 15 bilhões em ativos à venda, segundo apuração do jornal Valor.
INTB3 – Intelbras registra receita líquida de R$ 1,25 bilhão no 2º trimestre de 2025, alta de 5,1% na comparação anual. O lucro líquido foi de R$ 136,3 milhões, alta de 15,9%.
BBAS3 – Banco do Brasil alcança R$ 6 bilhões em crédito consignado privado.
Vinci negocia a compra da Verde Asset, segundo reportagem do site Pipeline. Mercado espera manutenção da taxa básica de juros (Selic) em 15% ao ano, ao término da reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central.
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
Morning Call em 29/07/2025
Governo brasileiro pediu a exclusão de alimentos e de aviões da Embraer do tarifaço de 50% imposto pelos EUA. O argumento do governo brasileiro em favor da Embraer está relacionado à importação pelo Brasil de peças fabricadas nos EUA.
O escritório de comércio norte-americano (USTR) colocou café, frutas tropicais, frutos do mar, suco de laranja e óleo de palma na lista para tarifas diferenciadas.
Hoje (29/7), o Secretário de Comércio dos EUA, Howard Lutnick, disse em entrevista à CNBC, que o governo americano pode aplicar “taxa zero” para produtos que não são produzidos em seu país como café, manga, abacaxi, banana e cacau.
Sem citar o Brasil, Lutnick disse à CNBC que todos os acordos serão fechados até sexta-feira (1º/8), menos com a China, com negociações em andamento.
Mas até o momento, não há qualquer sinal de negociação entre os EUA e o Brasil.
Ontem (28/7), o presidente norte-americano Donald Trump disse que os demais países que não fecharem acordos até 1º de agosto de 2025 terão tarifas de 15% a 20%.
Não houve qualquer menção ao Brasil ou esclarecimento se as tarifas de 15% a 20% também se aplicam ao Brasil.
PRIO3 – Preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) sobe para faixa de US$ 70 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) para o patamar de US$ 67 por barril.
PETR4 – Petrobras divulga hoje (29/7) seu relatório de produção do 2º trimestre de 2025.
VALE3 – Preço do minério de ferro sobe 2,1% em Singapura (Ásia), a US$ 102,9 por tonelada.
VIVT3 – Telefônica Brasil (Vivo) divulgou lucro de R$ 1,3 bilhão no 2º trimestre de 2025, aumento de 10% em relação ao mesmo período do ano anterior.
SMTO3 – São Martinho anunciou pagamento de R$150 milhões em juros sobre capital próprio (JCP) aos acionistas, o equivalente a R$ 0,456512899 por ação.
TSLA3 – Tesla fecha contrato de fornecimento de chips de US$ 16,5 bilhões com a Samsung.
Latam Airlines reportou lucro líquido de US$ 242 milhões no 2º trimestre de 2025, aumento de 66% em comparação com o mesmo período do ano anterior.
FDMO34 – Ford Motors anunciou investimentos de US$ 40 milhões na produção de novas versões da picape Ranger, na fábrica de Pacheco, na Argentina. O Brasil é o principal mercado para a Ford Ranger.
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
Tarifaço impulsiona operadoras de logística emergencial
Com o anúncio de um novo pacote tarifário pelo governo dos Estados Unidos, impondo 50% de taxação sobre produtos brasileiros a partir de agosto, o mercado nacional entrou mais uma vez em alerta. Embora ainda haja incertezas sobre a efetivação dessas sanções e as medidas que podem ser tomadas pelo governo brasileiro, os sinais de retração já ecoam na indústria e nos modelos de abastecimento.
Nesse contexto de instabilidade geoeconômica e pressão sobre a cadeia de suprimentos, a logística emergencial se apresenta como um ativo estratégico na resiliência operacional das empresas.
O especialista em logística emergencial Marcelo Zeferino, CCO da Prestex, referência neste segmento, explica o cenário atual e as oportunidades que podem emergir tanto com o redirecionamento de exportações do Brasil para outros países, quanto o reposicionamento para o mercado interno.
Marcelo Zeferino ressalta que primeiro é importante explicar a diferença de natureza e propósito da logística emergencial e logística convencional para as empresas.
“O transporte convencional envolve o movimento regular e planejado de mercadorias para atender à demanda previsível de um mercado, seguindo rotas e cronogramas estabelecidos. Já o transporte de carga emergencial é caracterizado pela urgência e necessidade imediata de entrega, geralmente em resposta a uma imprevisibilidade como alterações de rota, demanda inesperada, parada de produção, quebras de máquinas, desastres naturais ou até mesmo emergências na área de saúde”, destaca.
O especialista lembra ainda que a urgência logística B2B requer resposta rápida e personalizada, utilizando alta performance, rotas alternativas e combinação de modais com prevalência do aéreo, para garantir que as mercadorias cheguem rapidamente ao destino.
1. A taxação anunciada pelos EUA pode não se concretizar. Mas, na sua visão, quais os sinais que o setor logístico deve observar para se antecipar?
Marcelo Zeferino: O setor precisa acompanhar não só os desdobramentos políticos, mas também os movimentos das grandes indústrias brasileiras com laços internacionais. Os EUA são o segundo principal parceiro comercial do Brasil, então qualquer empresa com alguma correlação pode ser impactada. Quando grandes empresas brasileiras do setor de bens de capital, que dependem fortemente do mercado americano, começam a revisar suas estratégias, é um sinal de realinhamento na cadeia de suprimentos. Obviamente, tudo isso respinga na indústria local, afetando praticamente todos os setores, o que é um desafio. Mas é possível enxergar oportunidades também.
2. Quais setores você vê como os mais sensíveis à nova configuração logística?
Marcelo Zeferino: A aeronáutica, agroindústria, equipamentos industriais e bens de capital certamente precisarão readequar seus canais de abastecimento. E no meio desta conexão estão as operadoras logísticas que transportam as cargas para essas indústrias, como componentes, peças, maquinários, grãos, além de bens de consumo. E, claro, as operadoras que trabalham com estratégias personalizadas e alta performance em logística podem ganhar relevância neste contexto.
3. E sobre os mercados menos afetados, como Óleo e Gás e commodities? A Prestex também vê oportunidades nesses segmentos?
Marcelo Zeferino: Com certeza. Ainda que não estejam no epicentro da crise, esses mercados aproveitam momentos como esse para otimizar suas operações. O Brasil tem potencial de redirecionar essa produção e, nesse ajuste, há necessidade de agilidade logística, especialmente em demandas urgentes ou fora do padrão.
No que diz respeito à logística e transporte de forma mais ampla, muitas das empresas que podem ser impactadas por relações internacionais não movimentam de forma tão intensa a logística nacional. E essa movimentação pode forçar os produtores locais a se reposicionarem. Quando isso acontece, muda todo o mix logístico e de estoque, exigindo uma cadeia mais eficiente.
4. Existe um risco de paralisação na malha logística nacional? Ou o impacto será mais redistributivo?
Marcelo Zeferino: O que geralmente acontece nestes casos é uma redistribuição forçada. Empresas que antes dependiam de insumos internacionais começam a buscar soluções locais. Isso muda não só o fluxo de transporte, mas também a lógica dos estoques e centros de distribuição. E essa reconfiguração exige respostas rápidas, exatamente o que a logística emergencial entrega.
5. Caso o tarifaço de 50% seja efetivado, como a logística emergencial aérea B2B pode ajudar empresas brasileiras a se manterem operacionais e competitivas?
Marcelo Zeferino: A logística emergencial aérea é, possivelmente, a rota mais estratégica em momentos de descontinuidade comercial. Ela viabiliza reposição imediata de insumos, aceleração do fluxo entre centros produtivos e entregas em rotas alternativas, especialmente em operações nas quais o prazo é fator determinante. Em algumas empresas, como na Prestex, por exemplo, há protocolos para embarques críticos, mantendo desde veículos leves até aeronaves de pequeno e grande porte em sobreaviso. Isso permite atender prontamente empresas que enfrentem atrasos ou rupturas na cadeia, com uma solução rápida, segura e economicamente viável para manter sua produção ativa e seus clientes abastecidos.
6. Com o dólar voltando a subir e o cenário econômico instável, como equilibrar cautela e ousadia nas estratégias das operações logísticas?
Marcelo Zeferino: A cautela vem da análise precisa dos riscos. A Prestex, por exemplo, trabalha com algoritmos preditivos, rotas alternativas e gestão integrada de risco para ajustar a malha operacional à demanda real de cada cliente, em tempo hábil. A ousadia está em enxergar janelas de oportunidade onde outros só veem retração. O modelo de negócio da Logística Emergencial é pensado justamente para momentos críticos assim: com necessidade de velocidade, flexibilidade e assertividade. O equilíbrio se dá entre análise estratégica e execução tática, garantindo viabilidade econômica e vantagem competitiva. As empresas que se posicionarem bem agora, sairão à frente quando a maré virar.
Conteúdo: Prestex
Morning Call em 28/07/2025
EUA e União Europeia fecham acordo comercial. As tarifas cobradas pelos EUA serão de 15% para produtos europeus.
Em reflexo, preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) subia para US$ 69 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) avançava para US$ 66,5 por barril.
China e EUA concordaram em negociar por mais 90 dias. A nova rodada de negociações entre as duas potências é realizada em Estocolmo, na Suécia.
Além da União Europeia, os EUA possuem acordos firmados com Filipinas, Indonésia, Japão, Reino Unido e Vietnã.
Para os demais países que não fecharam acordos (incluindo o Brasil), o Secretário de Comércio dos EUA, Howard Lutnick, afirmou que as tarifas entram em vigor em 1º de agosto.
Comitiva de senadores brasileiros está nos EUA para tentar destravar as negociações. No Brasil, Ministério da Fazenda prepara plano de contingência para exportadores impactados pelo tarifaço de 50%.
Previsão para o dólar cai de R$ 5,65 para R$ 5,60 ao final de 2025. Estimativa para inflação cai de 5,10% para 5,09%, conforme Pesquisa Focus do Banco Central.
VALE3 – Preço do minério de ferro recuou 2,6% em Singapura (Ásia), a US$ 100,65 por tonelada.
USIM5 – Usiminas registrou lucro de R$ 127,6 milhões no 2º trimestre de 2025, ante perdas de R$ 99,7 milhões em igual trimestre do ano passado.
TOTS3 – Totvs aprovou a compra da totalidade da Linx por R$ 3,05 bilhões.
CAFR31 – Carrefour Brasil aprovou empréstimos de até R$ 9,8 bilhões.
Banco do Brasil (BBAS3), Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3) lideraram em preferência nas carteiras de investidores pessoas físicas.
Leia também: O segredo de quem superou o Ibovespa nos últimos 12 meses.
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
Morning Call em 25/07/2025
Petrobras pediu ingresso como terceira interessada no processo de aquisição da Novonor, controladora da Braskem.
Preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) sobe para US$ 69,5 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) avança para US$ 66,3 por barril.
Mercados globais trabalham com a expectativa de um acordo entre EUA e União Europeia. A tarifa sobre os produtos europeus seria de 15%, segundo fontes.
Faltando apenas 7 dias para tarifaço que entrará em vigor em 1º de agosto, Brasil e Canadá relatam “portas fechadas” para negociação.
Senadores embarcam aos EUA para negociar tarifaço de produtos brasileiros.
Ontem (24/7), empresas brasileiras de mineração informaram que os EUA têm interesse em “terras raras” no Brasil.
De acordo com a legislação, a exploração do subsolo brasileiro só é concedida pela União. Segundo o governo, o assunto “terras raras” não está em negociação.
Preço do minério de ferro recua 1,8% em Singapura, a US$ 103,3 por tonelada.
Sabesp captará R$ 3 bilhões em recursos via emissão de títulos de dívida corporativa de longo prazo no mercado doméstico (debêntures).
Multiplan divulgou lucro líquido de R$ 264,4 milhões no 2º trimestre de 2025, baixa de 6,2% na comparação com igual período de 2024.
Consumo dos brasileiros cresceu 2,63% no 1º semestre de 2025.
Ações da Puma recuaram 17% após vendas anuais e redução de perspectiva de lucro devido a tarifas dos EUA.
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
Morning Call em 24/07/2025
EUA avança em negociações com a União Europeia e a China, segundo o presidente norte-americano Donald Trump.
PETR4 – Diante do cenário, preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) sobe para US$ 69 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) evolui para US$ 66 por barril.
VALE3 – Preço do minério de ferro sobe 0,7% em Singapura (Ásia), a US$ 105,2 por tonelada.
Após acordos com a China e a União Europeia, os EUA podem estabelecer tarifas diretas para a maior parte dos demais países do mundo.
Até ontem (23/7), Brasil e Canadá relatavam “portas fechadas” no governo americano para negociações de tarifas que entram em vigor em 1º de agosto.
Trump aponta tarifas de 15% a 50% a partir de 1º de agosto, com a taxa mais alta para países com os quais “não temos nos dado muito bem”.
Tarifa de 50% aos produtos brasileiros causa queda dos preços da carne, café e laranja no atacado.
WEGE3 – WEG divulgou lucro líquido de R$ 1,592 bilhão no 2º trimestre de 2025, aumento de 10,4% na comparação com igual trimestre de 2024.
iFood negocia a compra da Alelo, empresa de cartões de benefícios controlada por Bradesco e Banco do Brasil, segundo o jornal Valor Econômico.
GOGL34 – Alphabet registrou lucro líquido de US$ 28,19 bilhões no 2º trimestre de 2025, aumento de 19,4% em relação ao mesmo período do ano passado.
TSLA34 – Tesla informou resultado de US$ 1,17 bilhão no 2º trimestre de 2025, baixa de 16% na comparação anual.
Federal Reserve (FED, o BC dos EUA) receberá hoje (24/7) a visita de Donald Trump, a primeira de um presidente americano em mais de duas décadas.
Nas redes sociais, Trump cobrou a taxa de juros do FED em 1% ao ano. Atualmente, a taxa de juros nos EUA está na faixa entre 4,25% e 4,50% ao ano.
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
Morning Call em 23/07/2025
EUA e Japão fecham acordo sobre tarifas. As taxas sobre produtos japoneses recuaram de 25% para 15%.
Japão concordou em investir US$ 550 bilhões em gás natural no Alaska, território dos EUA.
O índice Nikkei 225 disparou 3,59%, enquanto o Hang Seng subiu 1,62%.
Filipinas e Indonésia também fecharam acordos com os EUA. Já o Canadá destacou que a possibilidade de um acordo comercial é muito remota.
Brasil reafirmou sua posição na reunião da Organização Mundial do Comércio (OMC) contra o uso de tarifas comerciais dos EUA para interferir em questões internas de outros países.
União Europeia, Canadá e países dos Brics (Rússia, Índia, China e África do Sul) deram ao apoio ao Brasil na OMC.
Ministério da Fazenda prepara plano de contingência com crédito para socorrer empresas que podem ser impactadas pelas tarifas dos EUA. Socorro será pontual.
WEGE3 – Weg anunciou pagamento de R$ 719,3 milhões em dividendos intermediários.
TIMS3 – Tim informou pagamento de R$ 230 milhões em juros sobre capital próprio (JCP) aos seus acionistas.
NEOE3 – Neoenergia registrou lucro de R$ 1,6 bilhão no 2º trimestre de 2025, o dobro em relação ao mesmo período do ano anterior.
GUAR3 – Dividendos da Guararapes (Riachuelo) serão pagos aos acionistas em 4 de agosto de 2025. O montante é de R$ 58.755.538,69 no total, o equivalente a R$ 0,1177 por ação.
VALE3 – Vale informou produção de 83,599 milhões de toneladas de minério de ferro no 2º trimestre de 2025, aumento de 3,7% na comparação com igual trimestre de 2024.
Preço do minério de ferro recua 0,7% em Singapura (Ásia), a US$ 104,65 por tonelada.
PETR4 – Preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) recua para US$ 68,2 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) para a faixa de US$ 65 por barril.
ATTB34 – AT&T registrou lucro de US$ 4,46 bilhões no 2º trimestre de 2025, aumento de 25,9% na comparação anual.
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
Morning Call em 22/07/2025
Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse ontem (21/7) que incluirá na próxima rodada de negociação com a China, uma discussão sobre as compras chinesas de petróleo da Rússia e do Irã.
O tema é de interesse do Brasil, que importa US$ 5 bilhões em diesel da Rússia.
PETR4 – Preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) caiu para faixa de US$ 68 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) para o patamar de US$ 65 por barril.
EMBR3 – Embraer entregou 61 aeronaves no 2º trimestre de 2025, alta de 30% em relação ao mesmo período do ano passado, quando foram entregues 47 aeronaves.
Carteira de pedidos da Embraer alcançou recorde de US$ 29,7 bilhões, 40% a mais que no mesmo intervalo do ano anterior.
A ação da Embraer está entre as mais afetadas pelo tarifaço de 50% imposto pelos EUA aos produtos brasileiros. O tarifaço está previsto para 1º de agosto.
Diplomacia brasileira busca abrir negociações com os EUA antes do prazo final.
Ministro da Fazenda, Fernando Haddad, disse à CBN, que não descarta a possibilidade de chegar em 1º de agosto sem resposta dos americanos.
O ministro reforçou a busca por um acordo pela via diplomática com os EUA. O dólar recuou 0,40% e fechou cotado a R$ 5,56 no mercado à vista da B3.
B3SA3 – B3 inicia negócios com contrato futuro de ouro (onça-troy de 31,1 gramas) e de opções de compra e venda de ouro.
Presidente do Banco Central do Brasil, Gabriel Galípolo, terá reunião com o presidente do Conselho do PicPay.
A reunião ocorre após a divulgação do relatório comercial dos EUA que mencionava a concorrência do Pix, o sistema de pagamento automático do Banco Central.
VALE3 – Preço do minério de ferro sobe 1,9% em Singapura (Ásia), a US$ 105,5 mil, em reflexo ao anúncio da construção de hidroelétrica chinesa no Tibet.
JHSF3 – JHSF informou vendas de R$ 293,8 milhões no segmento de incorporação imobiliária no 2º trimestre de 2025, aumento de 6,6% na comparação anual.
GMCO34 – General Motors registrou lucro de US$ 1,89 bilhão no 2º trimestre de 2025, baixa de 35,4% na comparação com o mesmo trimestre de 2024.
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
Morning Call em 21/07/2025
Governo americano reafirmou que 1º de agosto será o “prazo final” para tarifas a parceiros comerciais, embora “siga aberto a negociações”.
Por outro ângulo, governos do Canadá, África do Sul e Brasil relatam dificuldades para abrir negociações iniciais de alto nível com os EUA.
As negociações comerciais entre EUA e a União Europeia seguem indefinidas. Diante do impasse, União Europeia prepara retaliações aos EUA.
Presidente dos EUA, Donald Trump, rejeitou a proposta da União Europeia de reduzir as alíquotas de 25% sobre o setor automotivo.
Stellantis estima perdas de 2,3 bilhões de euros no 1º semestre de 2025 por conta das tarifas dos EUA.
No caso do Brasil, o tarifaço de 50% está previsto para entrar em vigor a partir de 1º de agosto.
As taxas afetam principalmente os setores de carne, café, suco de laranja, etanol e aviação comercial (Embraer).
Entre as possíveis novas sanções do EUA ao Brasil, estariam o aumento de tarifas de importação de 50% para 100%, sanções conjuntas com a Otan (compra de óleo diesel da Rússia), restrições ao uso de satélites e GPS.
PETR4 – Preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) cai para faixa de US$ 69 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) recua para pouco abaixo de US$ 66 por barril.
Vibra e Cosan negam negociações sobre a empresa de lubrificantes Moove.
Rede D’Or (RDOR3) avalia oferta para incorporar a Fleury (FLRY3), segundo fontes de mercado à imprensa.
NEOE3 – Neoenergia fechou contrato para vender à Ambev participações minoritárias em parques do complexo eólico de Oitis.
Previsão para o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de 2025 cai de 5,17% para 5,10%, conforme Pesquisa Focus do Banco Central divulgada hoje.
VALE3 – Preço do minério de ferro avança 2,7% em Singapura (Ásia), a US$ 103,5 por tonelada, com plano energético da China para uma grande hidrelétrica no Tibete.
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
Morning Call em 18/07/2025
Preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) sobe para faixa de US$ 70 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) para próximo de US$ 69 por barril.
A alta é reflexo da aprovação pela União Europeia de um novo pacote de sanções contra a Rússia por causa da guerra na Ucrânia.
PETR4 e PETR3 – Petrobras pode redirecionar petróleo para Ásia devido ao tarifaço de 50% dos EUA.
VALE3 – Preço do minério de ferro em Singapura (Ásia) retoma patamar de US$ 100,8 por tonelada.
Fundo Monetário Internacional (FMI) calcula aumento de 2,3% do Produto Interno Bruto (PIB) do Brasil em 2025 e inflação convergindo à meta em 2027.
EUA impõem taxação de 93,5% sobre grafite da China.
Câmara dos Representantes dos EUA aprovou projeto de lei com regras para o mercado de stablecoins.
Nubank informou que 1 a cada 4 novos investidores do Nubank Cripto prefere aplicar em dólares digitais (USDC).
NFLX34 – Netflix registrou lucro de US$ 3,12 bilhões no 2º trimestre de 2025, alta de 45,5% na comparação anual. As receitas aumentaram 15,9%, para US$ 11 bilhões.
Anthropic, apoiada pela Amazon (AMZO34) e Alphabet (GOLG34), criadora do chatbot com inteligência artificial Claude, pode enfrentar uma ação coletiva nos Estados Unidos.
A Anthropic está sendo processada por três autores estadunidenses por violação de direitos autorais.
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
Morning Call em 17/07/2025
Comissão Especial da Câmara dos Deputados aprovou o parecer sobre o aumento da isenção do Imposto de Renda para pessoas físicas.
A isenção será total até R$ 5 mil por mês, e isenção parcial para a faixa de renda de R$ 7 mil por mês.
Texto do relator Arthur Lira será votado no plenário da Câmara dos Deputados em agosto, após o fim do recesso parlamentar de julho.
Justiça decidiu manter aumento do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) decretado pelo poder executivo.
A cobrança do IOF sobre operações de risco sacado ficou de fora da decisão, atendendo ao argumento do poder legislativo.
PETR4 e PETR3 – Preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) sobe para faixa de US$ 68 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) para patamar de US$ 67 por barril.
PEPB34 – PepsiCo registrou receitas de US$ 22,7 bilhões no 2º trimestre de 2025, aumento de 1% na comparação anual.
Lucro da PepsiCo ficou em US$ 1,26 bilhão, baixa de 59% em relação ao mesmo período do ano passado.
Presidente do Federal Reserve (FED, o BC dos EUA), Jerome Powell, será mantido no cargo, segundo novas declarações do presidente dos EUA, Donald Trump.
Exportações do Japão recuaram 0,5% em junho, após baixa de 1,7% em maio. A queda foi provocada pelo tarifaço imposto pelos EUA.
Mercados globais acompanham negociações entre EUA e União Europeia, após o anúncio de tarifas de 30% previstas para a partir de 1º de agosto.
No Brasil, as ações mais impactadas pelo tarifaço americano são: Embraer (aviões), Suzano (celulose), Minerva (carnes), Fras-Le (autopeças) e Jalles Machado (etanol).
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
Volume no mercado de capitais aumenta 19,1% em junho de 2025
As ofertas no mercado de capitais atingiram R$ 328,4 bilhões no primeiro semestre, o segundo maior volume para esse período na série histórica, com redução de 4,6% na comparação com o mesmo intervalo no ano passado, segundo dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). Junho registrou a maior captação mensal deste ano (R$ 81,9 bilhões), com aumento de 19,1% ante igual mês em 2024.
“A renda fixa continua puxando o resultado e deve seguir assim no segundo semestre devido ao custo de oportunidade em um ambiente doméstico com taxa de juros em um patamar elevado e as incertezas no cenário internacional. Debêntures incentivadas, notas comerciais e FIDCs se destacaram nesta primeira metade do ano”, afirma Cesar Mindof, diretor da ANBIMA.
As emissões de debêntures somaram R$ 192,7 bilhões no primeiro semestre, com queda de 6,8% no confronto com o mesmo período em 2024 e com os recursos sendo direcionados principalmente para infraestrutura (38,5%). Os papéis com incentivo pela lei 12.431 representaram 39% do total captado com esse instrumento em 2025 e o volume contabilizado entre janeiro e junho (R$ 74,5 bilhões) chegou ao maior patamar semestral em toda a série histórica.
No mercado secundário, o volume negociado de debêntures com e sem benefício fiscal cresceu 22,6% e atingiu o valor recorde de R$ 410,1 bilhões. “Esse montante já representa mais do dobro do registrado no mercado primário e mostra a maturidade do instrumento, atraindo cada vez mais empresas e investidores e ampliando seu papel estratégico no financiamento de longo prazo”, destaca Guilherme Maranhão, presidente do Fórum de Estruturação de Mercado de Capitais da ANBIMA.
As notas comerciais também chegaram a um volume inédito para os primeiros seis meses do ano, somando R$ 29,5 bilhões e com crescimento de 127,7% ante o mesmo período de 2024.
SECURITIZAÇÃO
Os FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) bateram recorde com R$ 40,6 bilhões em emissões, valor 8,9% superior ao do primeiro semestre do ano passado. O volume médio por operação de R$ 81,5 milhões, o menor entre os instrumentos, sinaliza que o produto é bastante usado por empresas de menor porte para captar recursos no mercado de capitais.
Já os CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários) totalizaram R$ 23,7 bilhões e os CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio) somaram R$ 14,2 bilhões no primeiro semestre, com redução de 28,9% e 26,9%, respectivamente.
MERCADO EXTERNO As emissões de renda fixa no mercado externo atingiram US$ 17,2 bilhões nos primeiros seis meses do ano e registraram o maior volume para o período desde 2014, com as empresas captando a maior fatia (US$ 8,4 bilhões) desse montante. Na análise do perfil dos prazos, os papéis com vencimento de 6 a 10 anos responderam por 44,4% do total.
EUA abrem investigação sobre práticas comerciais do Brasil
EUA abrem investigação sobre práticas comerciais do Brasil. Entre as questões, está o crescimento do Pix, que impacta o faturamento de empresas americanas como American Express, Mastercard e Visa.
A investigação também aborda impostos brasileiros de 18% sobre o etanol dos EUA, e a presença de produtos piratas na rua 25 de março em São Paulo.
Vice-presidente e ministro da Indústria e do Comércio, Geraldo Alckmin, tenta abrir negociação com os EUA sobre o tarifaço de 50% sobre produtos brasileiros.
Estratégia envolve empresas americanas que comercializam com o Brasil.
Relatório do analista de investimentos da Levante, Flávio Conde:
Para quem não mora em São Paulo, a rua 25 de Março é, sob um ponto de vista, o coração do comércio popular paulistano. Sob outro, é o principal ponto de distribuição de produtos falsificados da cidade (talvez do Brasil). É um autêntico formigueiro humano. Carros praticamente não circulam, pois milhares de pessoas comprando e vendendo ocupam cada centímetro disponível.
É impensável imaginar o engravatado e bilionário Donald Trump passeando por lá. Mesmo assim, sob sua orientação, a rua 25 de Março foi citada como um exemplo de práticas anticoncorrenciais que afetam os interesses americanos.
“O Brasil falhou em lidar eficazmente com a importação, distribuição, venda e uso generalizados de produtos falsificados (…). A falsificação continua disseminada porque as operações de fiscalização não são acompanhadas por medidas ou penalidades dissuasivas (…). A região da Rua 25 de Março permanece há décadas como um dos maiores mercados para produtos falsificados, apesar das operações de fiscalização direcionadas a essa área”, diz o comunicado do Representante Comercial dos Estados Unidos (United States Trade Representative, USTR)
Na noite da terça-feira (15/7) o USTR anunciou uma investigação contra práticas comerciais anticoncorrenciais do Brasil com base na Seção 301 da Lei de Comércio de 1974.
A investigação buscará determinar “se atos, políticas e práticas do governo brasileiro são irracionais ou discriminatórios e oneram ou restringem o comércio dos EUA”, diz um comunicado distribuído pelo USTR.
“Sob a orientação do presidente Trump, estou iniciando uma investigação nos termos da Seção 301 sobre os ataques do Brasil às empresas americanas de mídia social, bem como outras práticas comerciais desleais que prejudicam empresas, trabalhadores, agricultores e inovadores tecnológicos americanos”, afirmou Jamieson Greer, representante comercial dos EUA.
A medida vem menos de uma semana após o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciar tarifas de 50% sobre os produtos brasileiros, com entrada em vigor prevista para o dia 1º de agosto. Nos últimos dias, representantes do governo brasileiro têm declarado uma opção pela negociação, em vez de adotar medidas de retaliação. No entanto, a investigação anunciada na noite da terça-feira mostra uma escalada na tensão.
O comunicado do USTR citou várias questões. Entre elas, a tarifa de 18% imposta sobre o etanol americano, que até pouco tempo atrás não era tributado. O problema das falsificações de marcas americanas, com menção específica à rua 25 de março (centro do comércio popular da cidade de São Paulo e um grande local de distribuição de produtos piratas).
Outro ponto é a participação do governo brasileiro nos pagamentos eletrônicos (leia-se PIX, que pode substituir os cartões de crédito). O objetivo é determinar se a participação do governo afeta empresas americanas como Visa, Mastercard e American Express.
Sobrou para o agronegócio, claro. O comunicado tratou do desmatamento. Segundo o USTR, “o Brasil parece não estar conseguindo aplicar efetivamente as leis e regulamentações destinadas a impedir o desmatamento ilegal, prejudicando assim a competitividade dos produtores norte-americanos de madeira e produtos agrícolas”.
A investigação do USTR muda o patamar da questão tarifária americana. Em vez de ser apenas uma decisão intempestiva de Trump, a questão agora passa a ser uma investigação estruturada pelo USTR.
Há várias investigações em andamento. A maioria é contra a China, mas também há questionamentos contra a carne da União Europeia e contra produtos de madeira do Vietnã. O impacto sobre os mercados será negativo.
Morning Call de 16/07/2025
Preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) cai para faixa de US$ 68 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) recua para patamar de US$ 65 por barril.
Preço do minério de ferro sobe no porto chinês de Dalian, com boas relações entre China e Austrália.
Raízen informou o desligamento da Usina Santa Elisa por tempo indeterminado.
Ações da Aura Minerals passam a ser negociadas na Nasdaq a partir de hoje (16/7) sob o código AUGO. A Aura captou US$ 200 milhões em oferta pública nos EUA.
Presidente da Nvidia, Jensen Huang, busca licença do governo americano para exportar chips de IA H20 para a China.
Farmacêuticas como Eli Lilly, Merck e Pfizer devem ser afetadas por tarifas a serem anunciadas pelo presidente dos EUA, Donald Trump.
Bank of America registrou receita de US$ 26,5 bilhões no 2° trimestre de 2025 e lucro líquido de US$ 0,89 por ação no mesmo período. Ação sobe em Nova York.
Stellantis descontinuará programa de desenvolvimento de tecnologia de células a combustível de hidrogênio.
Toyota impulsiona híbridos no Brasil com preços menores que os concorrentes elétricos da China.
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
Morning Call em 15/07/2025
Lei da Reciprocidade é publicada oficialmente no Diário Oficial da União (DOU) e está em vigor.
Legislação poderá ser utilizada para enfrentar decisões unilaterais de outros países em relação ao Brasil.
Comitê do governo brasileiro realizou reunião hoje (15/7) com empresários afetados por tarifas de 50% impostas pelo presidente dos EUA, Donald Trump.
Em nota, a A U.S. Chamber of Commerce e a Câmara Americana de Comércio para o Brasil (Amcham Brasil) divulgaram o seguinte posicionamento a respeito do anúncio do governo dos Estados Unidos sobre a proposta de aplicação de uma tarifa de 50% às exportações brasileiras, com início previsto para 1º de agosto:
“A U.S. Chamber e a Amcham Brasil solicitam aos governos dos Estados Unidos e do Brasil que se engajem em negociações de alto nível a fim de evitar a implementação da tarifa de 50%. A imposição dessa medida como resposta a questões políticas mais amplas tem o potencial de causar danos graves a uma das relações econômicas mais importantes dos Estados Unidos, além de estabelecer um precedente preocupante.
A tarifa proposta de 50% afetaria produtos essenciais às cadeias produtivas e aos consumidores norte-americanos, elevando os custos para as famílias e reduzindo a competitividade de setores produtivos estratégicos dos Estados Unidos.
Mais de 6.500 pequenas empresas nos Estados Unidos dependem de produtos importados do Brasil, enquanto 3.900 empresas norte-americanas têm investimentos naquele país. O Brasil está entre os dez principais mercados para exportações dos Estados Unidos e é destino, a cada ano, de cerca de US$ 60 bilhões em bens e serviços norte-americanos.
Uma relação comercial estável e produtiva entre as duas maiores economias das Américas beneficia consumidores, sustenta empregos e promove prosperidade em ambos os países. A U.S. Chamber e a Amcham Brasil seguem à disposição para apoiar iniciativas que favoreçam uma solução negociada, pragmática e construtiva — que evite a escalada da atual situação e garanta a continuidade de um comércio bilateral mutuamente vantajoso.”
A U.S. Chamber of Commerce é a maior organização empresarial do mundo, representando empresas de todos os portes e setores da economia. Seus membros incluem desde pequenos negócios e câmaras de comércio locais até grandes corporações e associações setoriais.
A Amcham Brasil é a maior entidade multissetorial do Brasil e a maior Câmara Americana de Comércio entre as 117 existentes fora dos Estados Unidos. Presente no Brasil desde 1919, é uma entidade centenária que representa cerca de 3.500 empresas, responsáveis por um terço do PIB brasileiro e por 3 milhões de empregos diretos no país”.
União Europeia busca negociações com os EUA para evitar novas tarifas de 30% anunciadas no último final de semana.
Presidente dos EUA, Donald Trump, disse que aplicará tarifas de 100% à Rússia em 50 dias caso não haja um acordo para o fim da guerra na Ucrânia.
Entre as medidas práticas, os EUA vão enviar mísseis de defesa antiaérea Patriots à Ucrânia.
Preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) é negociado a US$ 69 por barril e o tipo WTI (do Texas/EUA) no patamar de US$ 67 por barril.
Preço do minério de ferro em Singapura (Ásia) recua 0,7%, a US$ 98,9 por barril.
Telefônica Brasil (Vivo) anunciou o pagamento de R$ 330 milhões em proventos na forma de juros sobre capital próprio (JCP) aos seus acionistas.
Raízen anunciou a captação de R$ 850 milhões em recursos via emissão de títulos de dívida corporativa de longo prazo no mercado doméstico (debêntures).
Fundo de previdência dos funcionários do Banco do Brasil (Previ) encerrou sua participação acionária na BRF. Ações BRFS3 recuaram 4,55% ontem (14/7).
Audiência de conciliação entre os poderes executivo e legislativo para discutir o aumento do Imposto de Operações Financeiras (IOF) será realizada hoje (15/7).
Segundo fontes à grande imprensa, até o momento, não há expectativa de um acordo entre o executivo e o legislativo.
As medidas dos dois poderes sobre o IOF foram suspensas pelo poder judiciário.
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
Morning Call em 02/07/2025
GOLL4 – Gol Linhas Aéreas reportou prejuízo de R$ 1,42 bilhão em maio de 2025.
BEEF3 – Minerva captará R$ 2,5 bilhões em recursos via emissão de títulos de dívida corporativa de longo prazo no mercado doméstico (debêntures).
PMAM3 – Paranapanema planeja aumento de capital de até R$ 1 bilhão.
RENT3 – Localiza prepara proposta de incorporação da subsidiária Locamerica.
OIBR4 e OIBR3 – Oi pretende renegociar com credores e garantir espaço financeiro em seu plano de recuperação judicial.
VALE3 – Preço do minério de ferro sobe 2,5% em Singapura (Ásia), a US$ 95,5 por tonelada.
PETR4 – Preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) sobe para faixa de US$ 67,8 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) avança para patamar de US$ 66 por barril.
Senado dos EUA aprovou pacote de corte de gastos e impostos proposto pelo presidente Donald Trump, com voto de desempate do vice-presidente J.D. Vance, para o placar a 51 a 50. O texto volta para nova votação na Câmara.
Secretário do Tesouro, Scott Bessent, afirmou que os EUA e a Índia estão próximos de um acordo para redução de tarifas sobre produtos indianos.
Primeiro-ministro do Japão, Shigero Ishiba, disse que seu país não comprará produtos dos EUA apenas para manter o equilíbrio comercial.
Segundo Ishida, o Japão só comprará produtos alinhados aos padrões nacionais. “Carros grandes, com baixa economia de combustível, não serão vendidos aqui”.
Sem acordo, o Japão terá tarifas entre 30% e 35% para exportações aos EUA.
Presidente dos EUA, Donald Trump, disse ontem (1/7) que não estenderá o prazo de 9 de julho para retomar as tarifas comerciais mais altas.
Diante do aviso, a União Europeia buscará negociações nesta semana.
Taxa de desemprego na União Europeia (zona do euro) avançou para 6,3% em maio de 2025, de 6,2% em abril.
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
Morning Call em 01/07/2025
DOLA11 – Dólar caiu para R$ 5,43 ontem (30/6), menor valor desde setembro de 2024.
Na comparação com o real, o dólar acumula baixa de 12,1% em 2025. Na média, o dólar recuou 10% em relação às moedas internacionais.
BOVA11 – Ibovespa fechou o mês de junho aos 138.855 pontos, alta de 15,44% no 1º semestre de 2025. Em dólar, a bolsa brasileira disparou 31% em semestre.
Preço do petróleo do tipo Brent (do Mar do Norte) sobe para faixa de US$ 67 por barril, e o tipo WTI (do Texas/EUA) avança para patamar de US$ 65 por barril.
PETR4 – Petrobras aumenta preço do querosene de aviação em 2,8% para julho, após baixa de 7,9% em junho.
Shell apontou interesse em áreas na Margem Equatorial, a nova fronteira do petróleo no Brasil.
BBSE3 – BB Seguridade anunciou pagamento de R$ 3,77 bilhões em dividendos.
Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) estabeleceu prazo de 60 dias para a CSN (CSNA3) mostrar um plano de venda das ações que possui na Usiminas (USIM5), segundo apuração do site Brazil Journal.
SBSP3 – Sabesp captará R$ 1,07 bilhão em recursos via emissão de títulos de dívida corporativa de longo prazo no mercado doméstico (debêntures).
ENEV3 – Eneva assinou financiamento de R$ 500 milhões para projeto Azulão.
AZUL4 – Azul realiza assembleia geral extraordinária (AGE) na data de hoje (1º/7) e apresenta os números da companhia aérea aos seus acionistas.
KLBN11 – Klabin recebeu R$ 700 milhões do acordo com fundo de gestão de florestas para o Projeto Plateau.
Senado dos EUA vota pacote fiscal do presidente Donald Trump, que inclui de cortes de impostos, aumento de gastos com defesa e fronteiras, e elevação do teto da dívida em US$ 5 trilhões.
VALE3 – Preço do minério de ferro recua 1,2% em Singapura (Ásia), a US$ 93,2 por tonelada, com demanda estreita da China e expectativa de aumento da oferta. Atividade industrial da China continua desacelerando e governo enfrenta pressão por novos estímulos.
Fontes de conteúdo do Morning Call do Grana News: Ágora, Avenue, B3, Bradesco, BTG Pactual, CVM, Itaú Corretora, Genial, Santander, Terra, Toro e XP.
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Edição de texto e da página: Ernani Fagundes, jornalista especializado (MBA da B3) em informações econômicas, financeiras e de mercado de capitais.
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