Comparativo de fundos: nada melhor que uma pesquisa prévia antes de aportar seus recursos num fundo de investimento.
No texto a seguir, nós do aplicativo Grana Capital, vamos contar quais são os principais tipos de fundos de investimento e apresentar os fundos negociados em bolsa de valores (ETFs, sigla para Exchange Traded Fund), além de aprofundar um pouco mais sobre comparativo de fundos.
Quais são os principais tipos de fundos de investimento
De acordo com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) existem 5 grandes categorias:
- fundos de renda fixa (inclui ETFs de renda fixa)
- fundos de ações (inclui ETFs de ações)
- fundos multimercados (inclui ETFs de multimercados)
- fundos cambiais (inclui ETFs de moedas)
- fundos de previdência
Ao todo, a chamada “indústria de fundos” reúne mais de R$ 9,4 trilhões em patrimônio, conforme dados atualizados da Anbima em março de 2025. A Anbima publica periodicamente (todos os meses), um boletim de comparativo de fundos com a rentabilidade e a captação das diversas categorias.
De acordo com o comparativo de fundos, os 98 ETFs ou fundos negociados em bolsa de valores somam R$ 46,15 bilhões em recursos (boletim Anbima) e 595.507 investidores pessoas físicas (fonte: B3).
Por que fazer um comparativo de fundos de investimento
O primeiro ponto é que existem mais de 20 mil fundos de investimento disponíveis no mercado para alocação de recursos. Diante de tantas opções, fica muito difícil para o investidor pessoa física decidir qual seria sua melhor escolha de investimento.
É como buscar uma agulha num palheiro. Em outra analogia, é como entrar no supermercado e encontrar centenas de shampoos e condicionadores de diferentes marcas e essências, um para cada tipo de cabelo, e não saber qual é o melhor para o seu tipo específico.
Mas é fato que existem fundos de investimento para todos os tipos de investidores, perfis de risco e bolso (tamanho do aporte inicial). Então, vamos mostrar alguns critérios para te ajudar nessa missão de encontrar seu fundo de investimento ou fundo de investimento negociado na bolsa (ETF).
Como fazer um comparativo de fundos de investimento
Para fazer um comparativo de fundos, o investidor precisa considerar os seguintes pontos:
- Entenda o seu perfil de investidor – O primeiro passo é de autoconhecimento, ou seja, veja o quanto você pode suportar riscos na aplicação financeira.
Exemplo, se você não suporta volatilidade dos ativos é provável que seu perfil é conservador, ou seja, que não suporta perder dinheiro numa aplicação financeira.
Nesse caso, fundos simples ou fundos de renda fixa de baixa duração e risco soberano (títulos públicos) são os mais indicados para quem não quer ter perdas em aplicações financeiras.
Há também investidores que possuem um perfil moderado, que toleram um pouco de risco em suas aplicações financeiras.
Nesse exemplo do perfil moderado, fundos de renda fixa de crédito privado possuem maior risco e buscam oferecer um prêmio extra (ganho) em relação aos fundos que aplicam em títulos públicos.
E há investidores com perfil arrojado ou agressivo, que arriscam perder dinheiro em determinados momentos para depois conquistarem um possível retorno maior.
Para esse público com apetite ao risco, fundos de ações, ETFs de renda variável, ETFs de criptos, fundos cambiais e ETFs de moedas apresentam maior volatidade nas cotas e a possibilidade de ganhos maiores.
- Conheça os fundos de investimento – Antes de aportar seu dinheiro num determinado fundo de investimento, faça uma pesquisa na internet.
Entre na página do fundo no site da gestora, consulte a lâmina (ficha técnica) e os relatórios mensais sobre o produto.
Amplie sua pesquisa para um site de buscas e verifique se há reclamações de cotistas.
O interessado também pode consultar a composição da carteira do fundo de investimento no site da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a autarquia que fiscaliza o mercado de capitais no Brasil.
Se for um ETF (Exchange Traded Fund) também é possível consultar as informações e relatórios mensais sobre ETFs no site da bolsa de valores (B3), que também possui um boletim comparativo de fundos divulgado periodicamente (todos os meses).
- Entenda o histórico de rentabilidade – Em seu comparativo de fundos, sempre verifique o quanto o fundo de investimento teve de rendimento bruto (antes da cobrança de impostos) no mês, no ano, em 12 meses, e nos últimos anos para que possa comparar com o desempenho de outros fundos de investimento.
Ao observar o histórico de rentabilidade, você terá compreensão se houve algum momento de perdas ou de ganhos menores em relação aos demais fundos de outras gestoras. Terá noção se os ganhos são consistentes e perenes, ou se sofrem muita volatilidade ao longo do tempo.
- Pesquise sobre os prazos de liquidez e resgate – A questão dos prazos para resgate é um dos fatores decisivos para a escolha de um fundo de investimento.
A depender da gestora – principalmente em casos de carteiras de renda fixa com títulos privados de longo prazo – é estabelecido um prazo entre o pedido de resgate das cotas pelo investidor e a data de pagamento final.
Essa diferença entre as datas do pedido de resgate e o pagamento final é útil para que a gestora possa vender ou repassar as cotas para outro investidor. Em outras palavras, fundos de renda fixa privada com títulos de longo prazo podem mais tempo (exemplo: 30 dias) para pagar os cotistas.
Por outro lado, fundos simples ou de renda fixa de risco soberano (títulos públicos), em geral, pagam os cotistas no mesmo dia do resgate.
No caso de fundos de ações do Ibovespa, em geral, o prazo de resgate é em D+2, mesmo prazo de ETFs de renda variável listados na B3.
- Considere as taxas, custos e impostos – Faça contas. Pesquise quais são as taxas de administração cobradas pelas gestoras de fundos. Essas tarifas podem variar de “zero” até 2% ao ano dependendo do fundo de investimento.
Nesse comparativo de fundos, vale alertar que algumas casas renomadas também cobram taxa de performance, ou seja, o cotista divide os seus ganhos com os gestores mais respeitados do mercado.
E não se esqueça dos impostos: os fundos de investimento de renda fixa possuem alíquotas que variam entre 22,5% (curtíssimo prazo), 20% (um ano) e 15% para prazos de permanência acima de dois anos. Além disso, sofrem a cobrança semestral do Imposto de Renda sobre Ganhos de Capital, o chamado “come-cotas”, nos meses de maio e de novembro de cada ano.
Já os fundos de ações e multimercados possuem alíquota de 15% do Imposto de Renda e são cobrados no resgate.
A alíquota de 15% do IR também é cobrada no resgate de cotas de ETFs de renda variável negociados na bolsa de valores brasileira (B3).
- Confira se existe investimento mínimo – Sim, vale a pena dar uma olhada no valor de aporte inicial. Gestoras ligadas ao varejo reduziram o tíquete de entrada nos últimos anos para valores como R$ 1 por cota ou R$ 10 por cota. Mas é muito comum encontrar aplicações financeiras por R$ 100 a cota.
Porém, para um público-alvo de maior renda, há gestoras especializados em determinados segmentos que exigem aportes iniciais de R$ 10 mil ou mais.
- Entenda os riscos envolvidos – Com exceção de fundos simples e de fundos de renda fixa de curto prazo e risco soberano (títulos públicos) que possuem baixíssimo risco, todas as demais categorias ou subcategorias de fundos de investimento ou ETFs de renda variável possuem risco de maior ou menor grau.
Na renda fixa, o cotista deve estar sempre atento ao risco do crédito privado, e à volatilidade dos fundos que carregam títulos públicos prefixados ou de inflação (IPCA) com vencimentos no horizonte de longo prazo.
No caso de fundos de ações, vale lembrar ao cotista, dos riscos da renda variável. Como o próprio nome indica, os ativos presentes nas carteiras podem oscilar para cima ou para baixo todos os dias. Em outras palavras, os fundos e ETFs de ações podem sofrer com a volatilidade e o risco de fatores macroeconômicos.
Por outro ângulo, ETFs de renda variável negociados na bolsa de valores (B3) possuem a vantagem da diversificação em suas carteiras, reduzindo riscos de mercado e de liquidez no ambiente de negócios da B3.
Exemplo de comparativo de fundos
O comparativo de fundos a seguir é o Ranking de ETFs de 2024, com os fundos negociados em bolsa de valores mais rentáveis do período:
| Symbol | 30/12/2023 R$ | 30/12/2024 R$ | Rentabilidade | Nome do ETF |
| BITH11 | 48,96 | 134,85 | 175,43% | Hashdex Nasdaq Bitcoin |
| QBTC11 | 13,38 | 36,00 | 169,06% | QR CME CF Bitcoin |
| BITI11 | 61,49 | 161,00 | 161,83% | It Now Bloomberg Galaxy Bitcoin |
| HASH11 | 33,05 | 84,96 | 157,07% | Hashdex Nasdaq Crypto |
| CRPT11 | 9,32 | 22,44 | 140,77% | Empiricus Teva Criptomoedas Top 20 |
| GENB11 | 9,69 | 19,47 | 100,93% | BTG Pactual S&P B3 Ingenius |
| TECK11 | 55,69 | 106,95 | 92,05% | It Now Nyse Fang+ |
| BLOK11 | 152,48 | 289,99 | 90,18% | Investo Vaneck ETF Crypto |
| JOGO11 | 69,41 | 129,64 | 86,77% | Investo Vaneck Video Gaming & E-Sports |
| ETHE11 | 33,55 | 61,18 | 82,35% | Hashdex Ethereum |
| PEVC11 | 128,01 | 233,20 | 82,17% | Investo Bluestar Alternative |
| QETH11 | 8,45 | 15,02 | 77,75% | QR CME CF Ether |
| QDFI11 | 3,98 | 7,00 | 75,88% | QR Bloomber Defi |
| DEFI11 | 27,88 | 47,90 | 71,81% | Hashdex DeFi Index |
| UTEC11 | 14,01 | 22,99 | 64,10% | Trend ETF MSCI US Tecnology |
| USTK11 | 10,67 | 17,50 | 64,01% | Investo ETF MSCI US Tecnology |
| WEB311 | 32,04 | 52,00 | 62,30% | Hashdex Smart Contract Platforms |
| MILL11 | 50,98 | 82,22 | 61,28% | It Now Morningstar Us Digital Lifestyle |
| NASD11 | 11,43 | 18,27 | 59,84% | Trend ETF Nasdaq 100 |
| GOLD11 | 10,58 | 16,89 | 59,64% | Trend ETF LBMA Ouro |
Fonte: Aplicativo Grana Capital com dados da B3.
Como investir em fundos de investimento de maneira segura?
Graças às regras construídas ao longo de anos pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM, a autarquia fiscalizadora do mercado de capitais) pode-se dizer que a “indústria de fundos” no Brasil é bastante segura.
Num universo de mais de R$ 9,4 trilhões em investimentos, foram poucos os casos de gestoras em dificuldades financeiras. O triple formado por gestora, administradora e custodiante também garante que seus ativos serão investidos e guardados, e que estarão disponíveis quando você precisar do resgate.
Os riscos sempre existem em todos os mercados financeiros – globais ou internacionais – mas são considerados reduzidos dentro da “indústria” de fundos brasileira.
No exemplo dos ETFs de renda variável negociados na B3, que tratamos nesse artigo, o modelo é muito seguro, com a fiscalização da bolsa de valores e da CVM.
Os ETFs listados na B3 possuem vantagens como:
- a diversificação dos ativos nas carteiras;
- seleção de grandes gestoras e de índices de referência para os ativos;
- tíquetes menores de entrada para investidores pessoas físicas do varejo;
- taxas de administração menores quando comparados com fundos tradicionais;
- a possibilidade de comprar e vender cotas no mercado de bolsa de valores como se fosse uma ação;
- o acompanhamento dos ativos da carteira em tempo real, e o conhecimento da composição dos ativos da carteira;
- acesso a todas as informações sobre a negociação das cotas no ambiente da bolsa de valores;
- tributação do Imposto de Renda apenas no resgate, com alíquota de 15% sobre os ganhos de capital;
Como o app Grana pode te ajudar a acompanhar seus investimentos
Sim, o aplicativo Grana Capital pode te ajudar a acompanhar seus investimentos em ETFs (Exchange Traded Funds) negociados na bolsa de valores.
Além do acompanhamento da rentabilidade e de eventuais dividendos de ETFs e BDRs de ETFs na tela do seu celular, o aplicativo Grana Capital também calcula e declara seus investimentos em renda variável direto na Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda da Pessoa Física (DIRPF) em menos de cinco minutos por meio da solução de Declaração de Preenchimento Automático do Grana Capital.
Portanto, baixe agora mesmo o aplicativo Grana Capital para Android ou IOS, e tenha tranquilidade para a declaração de seus investimentos negociados na bolsa de valores (B3).
Conclusão
Escolher um fundo de investimento é uma tarefa que exige tempo para tomar a decisão mais adequada para seu perfil de risco e horizonte de permanência na aplicação financeira.
A chamada “indústria de fundos” possui mais de 20 mil opções, o que torna difícil selecionar o produto que irá atender seus objetivos.
Para te ajudar nessa tarefa, esse texto tratou sobre como fazer um comparativo de fundos, e dessa forma, facilitar a sua busca.
O presente artigo também trouxe conhecimento e mais informações sobre os fundos de investimentos negociados em bolsa de valores, os ETFs (Exchange Traded Funds).
Os ETFs possuem taxas de administração menores quando comparados com os fundos tradicionais e o risco de liquidez e prazo para resgate atendem os objetivos de investidores pessoas físicas que desejam facilidade para a venda das cotas, além da segurança do ambiente de negociação da bolsa de valores brasileira (B3).
O aplicativo Grana Capital também facilita o cálculo e a declaração de investimentos negociados na B3. Ganhe tempo em sua vida.
A solução de Declaração de Preenchimento Automático do aplicativo Grana Capital faz a declaração de investimentos da bolsa em menos de cinco minutos. Faça em minutos, o que você levaria horas ou até dias para terminar.
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Edição de texto e da página: Ernani Fagundes, jornalista especializado (MBA da B3) em informações econômicas, financeiras e de mercado de capitais.
O Grana News é a página de conteúdo informativo do aplicativo Grana Capital, parceiro da B3 para ajudar os investidores com o Imposto de Renda da Pessoa Física (IRPF).
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